LP一周风向榜 | 深创投、冀财基金、首钢基金最活跃，京粤浙子基金投资数最多、企业类LP值得关注
策划 / 孙策
编辑 /潘艳艳
分析师 / 潘艳艳&郑洋洋
视觉 / 冯玉娟
LP一周风向榜特别说明：
在中国私募股权行业的大调整期，私募股权基金的“募资难”全面爆发，回归价值投资本质、消减市场噪音成为各类型LP考察GP的基本立足点；出类及出类研究院经过与近百家LPGP调研走访和研讨后，推出中国第一份机构LP周榜，满足LP和GP对不同类型机构化LP投资动态的信息需求。
出类LP一周风向榜以周为统计周期，根据中国证券投资基金业协会实时更新的基金信息公示，对完成备案的股权投资基金和创业投资基金，剔除个人LP和自有资金参与投资子基金的数据，将参与投资的机构化LP数据进行结构化信息处理和分析，给出机构LP一周风向榜。
上周国内共有95支股权投资基金、26支创业投资基金完成备案，相较上期，两者分别环比下降9.5%、21.2%。除去个人投资及自有基金投资，新设立的基金背后共有121家机构化LP。
新备案的基金背后机构LP分布最多的是北京地区，LP数量有25家，广东次之，LP数量有24家。浙江以16家LP排名第三。
新备案的基金中，资产管理公司类LP数量最多，有43家。这43家LP的过往对外投资数累计达187，平均每家投资数为4.3。
在投资标的上，资产管理公司类LP更倾向于选择PE机构，比如国投创新、上海国和投资、十月资产等。而对于VC机构，老牌GP是资产管理公司的首选，例如义乌明硕投资管理有限公司投资了博将资本的子基金——丽水博将创富二号一号股权投资合伙企业（有限合伙），珠海格力创业投资有限公司投资了粤科金融的子基金——广东粤科格金先进制造投资合伙企业（有限合伙）。
企业类LP数量共有47家，这些企业多分布在金融、生产制造、企业服务等领域。其中民企类LP共有26家。整体来说民企出手频率并不高，这26家LP多是第一次投资，平均投资次数数仅为2.3次。
值得注意的是，民企投资的GP多集中于2014年以后成立的资产管理公司，例如花石投资、联合正信、百淼投资等。
国企以15家LP排名第三。国企的投资对象更加多元化，比如VC机构、PE机构、政府引导基金、私募证券投资机构以及资产管理公司等。值得注意的是，国企在面临风险时并无优先退出的原则。
上周新备案基金中，所属管理人类型为VC机构的基金占比为9.5%，所属管理人类型为PE机构的基金占比为25.9%，所属管理人类型为私募证券的基金占比1.9%，所属管理人为政府引导基金的基金占比为1.9%，四者共计占比39.2%。
此外，从时间维度上看，成立于2013年后的基金管理人占比为67.9%，较上周有小幅上升。
一周活跃LP：
上周累计投资子基金数量排名前三的机构分别是：深创投、冀财基金与首钢基金。
深创投受托管理的深圳市引导基金投资有限公司上周出资了源创力子基金——深圳源创力清源创业投资合伙企业（有限合伙），历史累计投资子基金数量为69。深圳市引导基金投资有限公司成立于2015年，主要关注领域为信息技术、生物医疗、智能装备与节能环保等。
冀财基金成立于2013年，注册资本为7.5亿元，累计投资子基金数量为42只。冀财基金由河北省财政厅与14个市县财政局共同设立，是经河北省人民政府授权成立的首支省级产业引导股权投资基金，企业服务、农业、科教文化等领域为其主要关注领域。
冀财基金上周出资了国投创新子基金——京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙），认缴出资为5亿元，占比为5%。
首钢基金上周同样出资了京津冀产业协同发展基金（有限合伙），认缴出资为10亿元，占比为10%，而其累计子基金投资数量为41只。
北京首钢基金有限公司由北京是政府与首钢集团共同发起成立，核心业务包括母基金、股权投资等，目前公司管理基金数量16只，管理总规模高达506亿元，主要关注领域为供应链金融、医疗健康、基础设施、新能源汽车等。
值得注意的是，上周类型为VC机构的LP仅有一家，这家机构为乔景资本。乔景资本是一家成立于2013年的VC机构，主要关注领域为医疗健康与健康消费。
乔景资本受托管理的浙江长兴金控控股股份有限公司出资了城投中泓公司子基金——杭州城投中泓贰号股权投资基金合伙企业（有限合伙）。
以下为部分LP榜单：
数据说明：
基于中国私募股权投资行业信息和数据的非公开性，尽管我们采取了适当的措施来保证数据的准确性和时效性，但有时也难免会有疏漏，对文中提供数据的准确性或完整性，出类不做任何陈述、保证或担保，欢迎批评指正。
索取完整机构LP名单方法：
关注出类公众号，回复关键词：1114，即可查看124家机构LP详细投资子基金列表。
更多问题请加出类君微信：fengmo2046
关注出类，LPGP都在看
出类是专注中国LPGP的分析新媒体，秉持理性分析和独立调研精神，以GP实力榜单、LP动态榜单、LPGP分析报告为特色内容，致力于消减一级市场投资的信息噪音，为中国LP呈现真实的投资机构和投资人。
