今天早上，美团核心本地商业CEO王莆中在社交媒体上聊到了京东外卖，火药味十足。

其中最具火药味的一句话是：“把那些大而无当的仓配体系扫进历史垃圾堆”。

这里说的，当然是京东自营。

2024年，京东整体GMV大约3.6万亿——这并不是精确数据，京东已经三年没有公布GMV了，但跟实际情况应该是非常接近的。

说句题外话，今年2月，抖音电商负责人康泽宇在内部会议上透露过，抖音2024年GMV是3.43万亿，并单方面宣布行业第三，仅次于淘系和拼多多。

如果属实——各大平台通常有互相监控的数据，那意味着京东的GMV还不到3.43万亿。

不过，我个人倒是觉得，京东GMV在3.6万亿左右是更有可能的，它们2021年公布的数据是3.29万亿，从公司营收变化也能大致推出目前的规模。

大家都知道，北上广深是公认的一线城市，但谁是中国第五城，据说至少有5个城市认为自己是全国第5。

Anyway，到底谁是电商行业第3，也不必太较真。

3.6万亿GMV里，京东自营大约1.6万亿——通过自营收入大致可以推出来，根据我们了解的行业数据，京东自营的客单价大约400元，非自营大约120元——淘系大约是100元，京东用户还是偏高线城市多些，加上3C数码比例相对高点，所以客单价比同业高点，那么我们可以计算出来，京东自营的日均单量大约是1096万单，非自营日均单量大约是4566万单，加起来大约5662万单。

王莆中在帖子中披露了一个数据，美团非餐品类——也就是外卖以外的即时零售日单量已经来到1800万单，我不确定这个数据是否包括了小象超市的200万左右，如果不包括就到2000万了，这是一个很可怕的数据，相当于1.6-1.8个京东自营的单量。

当然，王莆中说的应该是单量峰值，2024年Q4，美团闪购的日均单量大约是1045万单。

目前的日均单量应该已经超过1100万，也略微超过了京东自营，如果加上小象的200万左右，就是京东自营的大约1.2倍。

更可怕的是，美团即时零售（闪购和小象）仍在以接近40%的速度增长，而京东自营的增速是多少？

几乎为0。

所以，京东大张旗鼓做外卖、即时零售，是可以理解的。

从广义即时零售（30分钟送万物）概念看，正如王莆中所说，京东实际上在2014年就开始尝试了。

美团闪购始于2018年，小象超市（原美团买菜）始于2019年。

半个月前我写过一篇即时零售行业的分析文章，里面有详细分析过：

2019年前，京东到家+达达原本是即时零售行业的王者，彼时，美团、饿了么酣战外卖，无暇他顾，阿里主打盒马新零售，朴朴、叮咚、每日优鲜体量尚小。

5年过去，时移世易，达达已从美股退市，美团已是即时零售行业新王。

新王当立，旧王不甘，爱恨纠葛总是更炙热一些。

王莆中下场回应，应该是美团高管第一次正面回应京东。

而在此之前，京东实际上已经发起了多次舆论层面的冲锋，包括但不限于：

昨天，京东CEO许冉在接受晚点采访时披露，京东外卖即将达到500万日单量，当然也是峰值。

4月10日，京东外卖宣布上线百亿补贴。

3月24日，宣布京东外卖日订单突破100万。

2月19日，高调宣布为京东签约专职骑手缴纳五险一金，并在24日进一步宣布为签约专职骑手承担社保个人部分成本。

京东外卖如火如荼，但大众还是觉得京东做外卖只是玩票性质，蔚来汽车CEO李斌也扮演了一回吃瓜群众，在京东总部问刘强东，“京东做外卖是认真的吗”？

得到的回答是，“当然”。

有趣的是，京东内部在跟机构投资者开小会时，跟大家说的原话是：

“百亿补贴是PR，肯定不是新增marketing 100亿，历史上做百亿补贴利润也没变差”。

“做外卖没想赢，但对京东整个业务make sense”。

如何理解这种两极分化的表述呢？其实很简单。

京东做外卖，更多是侵扰，是为了让美团难受，真正目标是即时零售，因为零售才是京东的主业。

相对于京东外卖侵扰美团外卖，美团即时零售对京东自营的冲击是更加致命和紧迫的。

双方单量规模已经逆转——不是即时零售领域的单量逆转，是美团即时零售单量逆转整个京东自营。

虽然双方GMV层面差距还很明显，但是对于一个消费平台来说，衡量它的价值的金线是订单量，而不是GMV。

由于双方增速差异巨大，未来单量差距会越拉越大。

如果我们再看看平台上的商品价格，恐怕会更加吃惊。

上图是小象超市自营的可口可乐330ml装6罐的售价，8.9元。

同款商品在京东自营的售价是多少呢？

你没有看错，17.5元，一样的品牌，一样的6罐，一样的每罐330ml，唯一的区别，是京东自营上的灌装更高一些，它们没卖小象那种矮灌装。

可是，即便是高灌装，小象上面也只卖12.9元一组（6罐），比京东自营足足便宜了4.6元，接近30%的价差。

这还怎么竞争，一模一样的东西，比你更快，还比你更便宜。

这并不是个例，美团闪购去年酒类订单是京东全站近2倍，成人用品订单是京东全站近4倍，连3C数码订单都接近京东全站的一半了。而生鲜品类，小象超市也远超京东生鲜。

如果从逻辑上分析，其实这种现象是正常的。

京东自营建立了一套覆盖全国的次日达配送体系（部分订单可以做到当日达），但是这套体系确实是比较昂贵的，而且因为仓库非常庞大，它的配送时效进化到6小时左右已经是极限。

当涉足3C、数码等高价值品类时，这种仓配成本劣势会被无限缩小，乃至忽略不计。

而美团的仓配体系天然是同城化的，无论是闪购上的本地商家，还是闪电仓、小象前置仓，都是基于用户地理位置30分钟覆盖的，天然更小、更快、更灵活。

这就使得他们在成本层面更适配生鲜、酒水、计生用品、快消品等同城零售主打品类。这些品类客单价较低，京东自营配送体系的成本劣势会被无限放大。

我们知道，商品成本不仅有出厂成本，还包括仓储供应链成本，相对于京东自营，即时零售在生鲜、酒水、计生用品、快消等核心品类不仅有综合成本优势，而且时效碾压。

除此之外，这些品类还有一个特征，就是消费频次高，假以时日，美团即时零售日均单量达到京东自营的3-5倍都不奇怪，到那时候，用户习惯迁移，大家也会慢慢习惯在即时零售渠道购买3C数码产品，京东自营的处境会更加危险。

大家都说，零售比的是“多、快、好、省”。

本来，快是京东的核心心智，现在这种优势逐渐土崩瓦解了。

甚至，在省的层面，大部分品类京东自营都不怎么占优势。

我不敢说京东自营的仓配体系是不是“大而无当”，会不会被“扫进历史的垃圾堆”，但是，它们在3C数码以外的品类确实没什么优势，这是一个客观事实。

另一个比较耐人寻味的点是，京东明明可以直接猛攻即时零售，无需在外卖上浪费太多精力，所谓的曲线救国可能只是一厢情愿，它们自己都说了“外卖没想赢”，为什么不把好刀用在钢刃上呢？

可能是因为：

即时零售做得越成功，京东自营越尴尬。

这就有点像20年前转型电商的苏宁，今天做大模型的Google，首鼠两端了。

要真正做好即时零售，京东可能需要壮士断腕、破釜沉舟的决心，这太难了。

本文来源：走马看世界，原文标题：《为什么京东和美团会“打”起来？》