独家| 寒冬拿下千万级融资：她瞄准富二代、创一代已服务20个超高净值家族

报名少儿教育峰会 2019.07.21 来源: 铅笔道热度: 290

在范晓曼看来，惠裕不是FA，更像是“有腔调的行业敦促者”。

记者 | 杨天意

编辑 | 吴晋娜

“与大部分创业者一样，范晓曼在资本寒冬里见到了大批倒下的同仁。她不禁思考：除了投机天才和投资天才，还有谁可以在这场资本寒冬中收益？惠裕FO智库的表现给了她答案：她自己就可以。

FO指的是家族办公室（family office），是国际上超高净值家族的标配之一，主要职能是处理家族理财规划、法律援助和财产继承等问题，由西式管家演变而来。一直时间以来，国内的FO市场尚属一片混沌：家族用户找不到高水平的FO，国内的很多FO机构对用户也服务不到位。

范晓曼对此感受颇深，2011年，她以媒体人身份进入FO行业。2016年，她创立的惠裕通过专业咨询的形式，辅助FO提升服务，依照超高净值家族用户的需求，促成用户与FO的合作。根据惠裕的调研，未来十年，FO覆盖资产将突破10万亿元人民币。

2019年6月28日，惠裕FO智库宣布获得安澜资本领投的千万级人民币A轮融资。范晓曼表示，惠裕将定标为数字虚拟家族办公室平台，加大IMATCH底层匹配系统、FO孵化器和场景实验室的迭代力度。

注：范晓曼承诺文中数据无误，为内容真实性负责。铅笔道作客观真实记录，已备份速记录音。

从媒体入局

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王健林之子王思聪的高调言行，让创二代、富二代这个身份频频成为热门话题。在普通人眼中，富二代是含着金钥匙出生的人生赢家，但在超高净值家族中，关于后代的产业传承问题，从来都是错综复杂的，因为其中涉及到大量法律、财务等专业问题。

在国际上，这些家族一般借助FO（family office，家族办公室）进行辅助决策。然而，在国内，大量出现超高净值家族的历史也不长，没有FO行业的成长环境。本世纪初，实业大亨、模式创新者、演艺人士甚至体育明星富甲一方的现象密集出现，FO机构随之兴起，呈盲目摸索态势。

2011年，范晓曼创办了杂志《CM华夏理财》，关注高净值人群理财现状。渐渐地，她对FO行业和超高净值人群的资产管理现状有了初步了解。

通过调查，她发现，初期大部分FO都是律所、会计所和金融机构转行而来，他们懂得企业事务，懂得理财产品销售，但没摸清方向就匆忙入局FO，并非家族问题的行家。

她认为，需要有人去整理国外FO的成熟经验，理清国内从业者的思路。“毕竟国际上优秀的FO，都由白发苍苍者主持。想做好这件事，只靠摸索会很难。”

2016年，范晓曼决定成立惠裕FO智库，并创办《家族办公室》杂志，对FO从业机构和超高净值家族提供咨询服务，同时继续进行调研工作。

打标签和拆解需求

之后，惠裕陆续发布了《中国80、90后家族继承人群像的报告》《中国本土家族办公室服务竞争力报告》等多部针对FO的行业报告。对于FO从业者，惠裕展开了调研或问卷，并对从业者能力进行剖析。惠裕还着重分析了美国FO行业现状，发布了《美国家族办公室现代服务模式报告》。通过报告，惠裕建立了在FO行业内的影响力。

除了之外，惠裕做的最为重要的两件事情就是为FO机构打标签和为家族用户拆解需求。

仅一年，惠裕就与50家家族企业建立了广泛的联系，有300家机构惠裕调研范畴。同年8月，惠裕完成了1000万元天使轮融资。这轮融资使得惠裕在提供服务、创收变现的同时，有更多精力进行行业调研。

成立至今三年时间，惠裕已经对国内200家FO和300家PE/VC机构进行了调查，并为机构进行了差异化分析，打上不同的标签。

“有些家庭甚至不知道自己需要什么，甚至没意识到FO的必要性。”范晓曼表示，在机构端之外，在家族端，惠裕任务有两项，一项是对家族用户进行需求拆解，再进行服务匹配；另一项则是通过营销、宣传方式，对超高净值家族用户进行教育，告诉他们“管家”这一角色已经有了当代含义，那就是FO。

在拆解需求的过程中，范晓曼发现，惠裕的服务对象定位，除了FO从业者，主要仍是家族企业。但家族企业本质上还是“企业”，在成熟的FO行业内，家族企业并非FO行业的主要需求方。为了明确社会分工，敦促行业与国际接轨，2019年的惠裕不再与家族企业合作，而是以家族为根本主体进行服务。

范晓曼介绍，服务落实前的“拆解需求”环节是惠裕的重要服务之一。对于需要理财规划的家族，惠裕就结合理财服务和偏好分析，帮助家族用户解析理财这个大需求背后的小需求；还有些家族要准备传承家业，那惠裕就通过分析家族情况，看其具体需要什么服务。

成为行业敦促者

无论是FO的能力标签，还是拆解后的用户需求，惠裕都会把其录入到自己研发的IMATCH匹配系统中。

范晓曼表示，IMATCH匹配系统像一个中央厨房，构成了惠裕“数字虚拟共享平台”的底层逻辑。“数字有两个概念，一是信息化，流程可追溯化；二是统计学意义，数据足够充足，数据分析就更准确。”

数字化的进程不止包括匹配系统，此外，惠裕还推出了FOTTGO指数，用AI加持家族办公室资产配置指数，对市场上所有的ETF（Exchange Traded Funds，交易型开放式指数基金）产品进行了统计、整理，人工智能赋能资产管理，协助家族获取稳定可持续的收益。

在范晓曼看来，惠裕不只想做一个中间角色，其实更愿意做行业的敦促者。所谓敦促者，就是从一个行业起步阶段开始，同时在促进甲方、乙方提高行业认知。

为了发挥“敦促者”的作用，惠裕开发了场景实验室这一工具。它通过实景模拟课程，讲解FO的运营问题，以及理财案例的金融逻辑，构建FO知识体系。课程主要面向私人家族和独立FO，一面向用户解释FO的作用意义，另一面也是FO从业者培训、孵化的一部分。

范晓曼清楚，若要做到孵化，只有场景实验室是不够的，因而惠裕又推出了FO孵化器，借助标准化的形式辅助FO完成运营。不只是孵化器，惠裕制定了“孵化器+产业基金募资孵化器+母子产业基金”的逻辑框架，对接资源，借助自己的国际家族的圈层建设扩展视野；开展闭门会议，对标顶级家族，还聘请家族导师，用成功案例进行深度指导。

目前，惠裕共计完整服务20个家族。针对不了解行业情况的家族或FO，惠裕将来会推出按小时付费的咨询、标准化的诊断报告。

2019年6月28日，惠裕FO智库宣布获得安澜资本领投的千万元人民币A轮融资。很快，惠裕还将加快融资进程，范晓曼表示，惠裕将加大IMATCH匹配系统、FO孵化器和场景实验室的迭代力度。

校对 | 王子公主