1.【IPO价值观】核心技术专利布局持续性存疑，华光光电IPO能否顺利过关？

2.东方晶源开启上市辅导，拟科创板IPO

3.又一家电子化学品厂商威顿晶磷开启上市辅导

4.深圳新一批软件和集成电路设计企业所得税优惠条件核查结果公示

5.芯海科技：车规级MCU芯片已量产，第二代EC产品将于年内导入国内龙头企业验证

6.【每日收评】集微指数跌0.27%，特斯拉上海超级工厂8月电车交付量环比增长31%

1.【IPO价值观】核心技术专利布局持续性存疑，华光光电IPO能否顺利过关？

集微网消息，近期，上交所正式受理了山东华光光电子股份有限公司（简称：华光光电）科创板上市申请，公司主要从事半导体激光器外延片、芯片、器件和模组的研发、生产和销售。

据披露，华光光电于2019年11月26日与信达证券签署了IPO辅导协议，历经三年半的辅导期，于2023年6月29日向上交所递交科创板IPO申请，审核机构7月15日作出第一次问询，目前因为“其他事项”处于中止状态。

招股书显示，2020年、2021年和2022年，公司的研发投入金额分别为 3,199.15万元、3,893.25万元和4,461.64万元，近三年累计研发投入金额占近三年累计营收的比例为14.67%。但与半导体激光器行业国内已上市公司相比，公司的研发投入规模相对较低。未来三年，公司将在半导体激光器领域继续加大投入力度，提升公司的核心竞争能力。

不过，半导体企业的科技创新需要持续不断的研发投入，而营收的增长、产品应用的拓宽则需要以技术创新作为驱动力，市场竞争力的提升需要一直保持技术的先进性。

集微咨询基于Incopat数据库，对华光光电的专利进行检索，结合华光光电公布的招股说明书，发现华光光电在知识产权方面存在一些问题，或可能影响其上市进程。

核心技术专利布局持续性存疑

据招股书披露，华光光电的核心技术包括半导体激光器外延结构设计、半导体激光器外延材料生长、半导体激光器芯片设计与制备、和半导体激光器器件、模组设计与封装四大分支。相关核心技术的知识产权保护情况如下表：

核心技术专利布局情况表

来源：集微咨询（JW Insights），华光光电招股书

从上表统计得出，华光光电的核心技术专利共141件，其中低损耗非对称宽波导结构设计、腔面钝化和镀膜技术、高可靠性金锡封装技术、低应力高效热管理技术、亮度光纤耦合技术和叠阵模组一体化光学处理技术的对应专利均超过了10件，但部分技术的发明占比较低，专利稳定性不足。其他核心技术的专利都在10件以下，高密度多层金属结构相关技术仅布局了2件发明专利，部分核心技术（光波导滤波器技术、高功率波长锁定光纤耦合技术）的专利甚至还处在申请阶段暂未授权，可见公司对于核心技术的专利保护力度不足。

此外，公司所有的核心技术中，仅亮度光纤耦合技术和叠阵模组一体化光学处理技术的专利布局是截止到2022年的，这与公司的叠阵模组、光纤耦合模组相关产品2022年收入增速最高保持了一致，但其他核心技术的专利布局都在2020年之前，也就是近些年都未继续对这些核心技术进行专利布局。可见，公司对于核心技术的专利布局缺乏长远考虑，核心技术的持续性存疑，优势也很容易遭到削弱。

核心技术人员与核心技术专利发明人不一致

据招股书披露，截至报告期末，公司发明专利共148件，应用于主营业务半导体激光器外延片、芯片、器件和模组生产的发明专利合计126件。此外，根据前表中的统计结果，华光光电仅有91件发明专利应用于公司核心技术。然而，公司依靠核心技术形成的主要产品的销售收入占主营业务收入的比重超过97%，这意味着发明专利中有35件（近3成）才带来主营业务不到3%的收入，另外还有22件发明专利对公司主营业务完全没有贡献。可见，主营业务中的发明专利的专利价值或遭到很大质疑。

核心技术占营业收入比重

此外，华光光电核心技术人员与核心技术专利的发明人不一致。招股书第176-177页披露了公司的核心技术人员包括朱振、陈康、孙素娟、刘成成、任夫洋、秦华兵、姚爽和赵凯迪，同时还披露了每个核心技术人员申请的专利量，但并未透露核心技术人员的核定标准。

集微咨询对其核心技术专利的发明人排名情况进行了分析，发现核心技术人员申请的专利量与招股书中披露的不同，除孙素娟（高级工程师）与朱振（正高级工程师）排名第五和第八，徐现刚、苏建、李沛旭、汤庆敏等研发人员对公司的核心技术专利储备也有较大贡献，相应专利都超过了20件，但却并未被纳入公司的核心技术人员。而陈康、刘成成、任夫洋、秦华兵、姚爽等核心技术人员的专利均在5件以下，并且大部分是实用新型和外观设计专利。因此，审核机构很可能对核心技术人员的认定提出质疑。

自称新技术国际领先却缺乏境外专利布局

据招股书透露，公司2022年开发的790nm激光器单光束产品实现技术突破，其中“高功率高可靠性808nm激光器关键技术及产业化”、“高能占比高功率半导体激光器光谱压缩技术及产业化”和“宽温区高可靠性808nm泵源模块研制及产业化”等3项技术成果被评价为国际先进水平。

但据集微咨询专利分析师统计，公司目前所有专利都是中国专利，暂时未在境外布局任何专利。如果这几项技术达到国际先进水平是事实，公司未能及时申请相应的境外专利来进行保护并抢占海外市场先机，其知识产权战略眼光或遭到投资者的怀疑。

基于以上分析，华光光电在核心技术的专利保护、发明专利的价值、核心技术人员的专利数量以及先进技术海外布局等方面存在一定风险，针对这些知识产权相关问题，后续可能需要考虑如何答复才能使得公司上市过程顺利推进。

（校对/黄仁贵）

2.东方晶源开启上市辅导，拟科创板IPO

集微网消息，9月5日，证监会发布了关于东方晶源微电子科技（北京）股份有限公司（以下简称“东方晶源”）首次公开发行股票并在科创板上市辅导备案报告，辅导机构为中信建投证券股份有限公司。

资料显示，东方晶源成立于2014年，聚焦集成电路制造良率管理领域，创立之初即确立了以电子束图像检测、关键尺寸量测和计算光刻技术为主攻方向。经过多年的攻坚克难，东方晶源已交出诸多亮眼成绩单。公司自主研发的计算光刻软件（OPC）、纳米级电子束检测装备（EBI）、12吋和8吋关键尺寸量测装备（CD-SEM）等三款核心产品，填补多项国内市场空白。

2022年，东方晶源持续推出多款软件和硬件产品，实现了多款产品的小规模量产和重复订单，迈入高速发展的新阶段。

3.又一家电子化学品厂商威顿晶磷开启上市辅导

集微网消息，9月5日，证监会发布了关于贵州威顿晶磷电子材料股份有限公司（以下简称“威顿晶磷”）首次公开发行股票并上市辅导备案报告，辅导机构为海通证券股份有限公司。

资料显示，贵州威顿晶磷电子材料股份有限公司位于贵州省贵阳市白云区新材料产业园，是专业的电子化学品集成供应商，主要从事电子化学品的研发、生产及销售，具备完善的各类资质及相关认证，是贵州省高新技术企业、贵州省企业工程技术中心、贵州省创新型企业及贵阳市知识产权试点单位，是一家以高科技为起点，高技术为支撑，集国际一流的软、硬件生产设施和分析检测设备为一体的创新型企业。

威顿晶磷产品以前驱体材料为主，包括正硅酸四乙酯(TEOS)、三甲基铝(TMA)、硼酸三甲脂(TMB)、硼酸三乙酯(TEB) 及High-K等产品，广泛应用于逻辑电路、存储芯片、模拟芯片等领域。

2023年7月，威顿晶磷宣布完成亿元级Pre-IPO轮融资，本轮投资由厦门联和资本领投，元禾璞华、北京电控创投、联新资本、中金资本旗下基金等机构亦参与投资。本轮融资的完成将帮助威顿晶磷拓展新的产品线以及产能的扩充。

据联和资本消息显示，目前威顿晶磷的重点突破方向是IC领域用前驱体。前驱体是半导体薄膜沉积工艺的主要原材料，在薄膜、光刻、互连、掺杂等半导体制造过程中，前驱体主要应用于气相沉积(包括物理沉积PVD、化学气相沉积CVD 和原子气相沉积 ALD)，以形成符合半导体制造要求的各类薄膜层。此外，前驱体也可用于半导体外延生长、刻蚀、离子注入掺杂和清洗等，是半导体制造的核心材料之一。

4.深圳新一批软件和集成电路设计企业所得税优惠条件核查结果公示

集微网消息，9月4日，深圳市工业和信息化局对2021年度深圳市软件和集成电路设计企业所得税优惠条件核查结果（第三批）进行公示。本批次符合有关条件的集成电路设计企业共1家。符合2021年第9号第一条规定条件。

上榜的集成电路企业为：深圳市创芯微微电子有限公司。

（校对/刘沁宇）

5.芯海科技：车规级MCU芯片已量产，第二代EC产品将于年内导入国内龙头企业验证

集微网消息，芯海科技近期披露投资者关系活动记录表显示，公司顺利推进汽车MCU相关业务发展。公司多款车规级MCU芯片取得阶段性成果，在多家汽车客户获得认可，并开始量产。

据透露，芯海科技通过了ISO26262功能安全管理体系认证，同时满足ISO26262ASIL-D功能安全等级的车规MCU产品的设计开发工作进展顺利。芯海科技汽车电子战略正在稳步推进，公司将持续扩大汽车产品投入，进一步稳固在汽车半导体市场地位。

此外，芯海科技还透露，公司目前可以在笔电领域提供的产品包括：嵌入式控制器EC芯片、PD快充协议芯片、USBHub芯片、Codec芯片、HapticPad、压力触控芯片、BMS电量计芯片等产品。2023年上半年，公司推出了首款支持UCFS融合协议的MCU芯片开始大规模出货，同时，应用于PC领域的EC产品和PD产品也开始迅速上量。第二代EC产品的开发顺利，预计将于年内导入国内龙头企业进行验证。未来公司将继续加大在PC业务上的投入，致力于为客户打造更佳用户体验的产品。

（校对/黄仁贵）

6.【每日收评】集微指数跌0.27%，特斯拉上海超级工厂8月电车交付量环比增长31%

集微网消息，今日沪指跌0.71%，深证成指跌0.67%，创业板指跌0.32%。成交额超过8000亿，房地产、保险、工程咨询、传媒、教育板块跌幅居前，光刻胶概念股、光伏设备板块逆市走强。

半导体板块表现较差。集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了117家半导体公司。其中75家公司市值上升，力源信息、强力新材、深圳华强等公司市值领涨；39家公司市值下跌，晶晨股份、中科曙光、寒武纪等公司市值领跌。

工业和信息化部、财政部近日联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断涌现；产业结构持续优化，产业集群建设不断推进，形成上下游贯通发展、协同互促的良好局面。

全球动态

受美国劳动节假期影响，美股将于当地时间9月4日(周一)休市一日，9月5日(周二)恢复正常交易。

个股消息/A股

东方材料——9月4日，新东方新材料股份有限公司公告称，其收到诺基亚终止出售TD TECH HOLDING LIMITED（简称“TD TECH”）51%股权通知。按照东方材料所述，诺基亚单方面要求终止《股权转让协议》，本次交易可能终止。

豪恩汽车—— 今年上半年，豪恩汽电实现营收5.15亿元，相比上年同期增长2.99%。其中，超声波雷达系统业务实现营收同比增长45.23%，表现亮眼；此外，在研发投入方面，豪恩汽电的累计研发投入占营业收入比重为11.03%，超过了过去三年8.44%的水平，持续高研发投入也将推动多个新能源车订单项目落地。

众泰汽车——9月4日，众泰汽车发布公告显示，近日收到江苏深商控股集团有限公司、深圳市万驰投资合伙企业、吉林众富同人投资中心、深圳市力驰投资合伙企业、深圳市国民数字信息技术有限公司、叶长青、金贞淑和黄继宏于2023年9月4日签署的《表决权委托解除协议书》。经协商一致，各方于2021年12月29日签订的《委托协议书》自《表决权委托解除协议书》生效之日起解除。本次解除事宜将导致公司控制权发生变更，公司实际控制人由黄继宏变更为无实际控制人。

个股消息/其他

小鹏汽车——小鹏汽车副董事长兼总裁顾宏地（Brian Gu）在慕尼黑车展上表示，小鹏计划明年进入德国市场。小鹏汽车国际市场副总裁Eric Xu称，明年法国也将被纳入小鹏的新市场，如果可能的话也会在明年进入英国市场。

特斯拉——9月4日，乘联会发布8月新能源车预估销量，特斯拉上海超级工厂在8月交付了84159辆电动车，环比增长31%，同比增长9%。至此，特斯拉上海工厂今年累计交付量已超过62.4万辆。

台积电——2023年第三季度将要结束，第四季度是台积电与供应商议价的高峰期。有相关供应商指出，2024年整体半导体市场景气仍未完全明朗的情况下，台积电将延续2022年的情况，也就是对供应商采取微幅或是停止砍价的方式。

集微网重磅推出集微半导体产业指数！

集微半导体产业指数，简称集微指数，是集微网为反映半导体产业在证券市场的概貌和运行状况，并为投资者跟踪半导体产业发展、使用投资工具而推出的股票指数。

集微网观察和统计了中国“芯”上市公司过去一段时间在A股的整体表现，并参考了公司的资产总额和营收规模，从118家集微网半导体企业样本库中选取了30家企业作为集微指数的成份股。

样本库涵盖了电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封装与测试、分销等半导体领域的各个方面。

截至今日收盘，集微指数收报3708.95点, 跌9.91点，跌幅0.27%。

【每日收评】作为长期专题栏目，将持续关注中国“芯”上市公司动态，欢迎读者爆料交流！

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