1、【IPO价值观】明皜传感核心技术人员认定与专利布局存瑕疵，或成IPO拦路虎
2、因“光刻机”误导投资者，证监会对苏大维格处以百万罚款
3、东芯股份：产品价格处于阶段性底部，通过签署战略合作等方式保障产能
4、安集科技：大基金完成减持约189万股，套现总金额3.73亿元
5、 IC概念股本周涨跌幅排行：麦捷科技涨幅第一 振华科技跌幅垫底
6、【每日收评】集微指数跌0.24%，郭明錤预测小米首款汽车出货量5–6万部
1、【IPO价值观】明皜传感核心技术人员认定与专利布局存瑕疵，或成IPO拦路虎集微网消息，近日，明皜传感科创板IPO获上交所受理，明皜传感是一家专业从事MEMS传感器研发、设计和销售的芯片设计公司。自成立以来，公司围绕MEMS惯性传感器进行布局，形成了以MEMS加速度计为核心的产品组合，主要应用于智能手机、智能穿戴、平板/笔记本电脑等消费电子领域，智能家居、智慧畜牧等物联网领域以及车载应用领域。招股书显示，明皜传感研发费用近三年分别为3216.55万元、3170.97万元、2233.31万元，近三年公司研发费用率分别为16.64%、9.98%、11.27%，2021年和2022年低于行业均值17.15%、21.99%。对于研发费用率降低，公司解释称，主要是因为公司2020年收入规模相对较小，研发费用率相对较高。2021年度至2022年度，公司收入规模增幅较大，因此在研发费用持续增长的同时研发费用率有所降低。集微咨询专利分析师进一步发现，明皜传感在核心技术人员认定、核心技术保护以及专利布局上或存瑕疵。如下图所示，明皜传感招股书中提到公司认定DAVID DA-WEI WANG、曾立天、钱元皓、钱春华为公司的核心技术人员，其中DAVID DA-WEI WANG为董事、总经理，曾立天为设计总监，钱元晧为董事、制程总监，钱春华为产品应用总监。按照核心技术人员的认定标准：作为公司研发项目的负责人或主要参与人员，在公司专利和非专利技术等科研成果中发挥关键作用；参与公司主要技术和产品的研发，对公司技术和产品的开发有突出贡献。通常，核心技术人员作为第一发明人在公开专利中会有所体现。
然而，如下图所示的明皜传感相关专利的发明人分布情况。其中曾立天、钱元皓作为第一发明人申请了较多数量的专利，而DAVID DA-WEI WANG和钱春华却并没有作为第一发明人出现在公开专利中，明皜传感招股说明书披露的核心技术人员的认定是否科学就很值得琢磨。集微咨询专利分析师进一步分析发现，明皜传感在招股书中披露的13项核心技术与专利的对应情况中，仅有6项核心技术的第一发明人和其披露的核心技术人员曾立天、钱元皓相关。核心技术人员掌握的核心技术不到一半，其他技术研发人员是否签署了保密协议和竞业限制协议尚为未知。如此看来明皜传感在经营过程中可能存在较大的核心技术流失风险。集微咨询专利分析师还发现，明皜传感招股书中提及报告期内公司境外销售的地区为中国香港、中国台湾以及韩国等，境外开展业务类型为芯片产品的销售。但是明皜传感的专利布局却分布在中国和美国，并没有在韩国等其他销售地域进行专利申请，其销售的芯片产品在韩国等地存在着较大的侵权风险。基于上述情况，明皜传感在核心技术人员认定、核心技术的掌握以及境外产品销售地的专利布局还存在诸多瑕疵，科创板审核问询过程中可能需要做出合理的解释。知识产权风险是IPO进程中绕不开的拦路虎，明皜传感的IPO之路集微网会持续关注。2、因“光刻机”误导投资者，证监会对苏大维格处以百万罚款集微网消息 10月13日晚间，证监会通报苏大维格信息披露违法违规案查办进展称，近日，上市公司苏州苏大维格科技集团股份有限公司（以下简称“苏大维格”）发布关于公司“光刻机”生产销售的不实信息，导致股价异动，引发市场质疑。我会立即部署，迅速立案，查明事实，严肃惩处，已向上市公司及相关责任人送达了《行政处罚事先告知书》。经查，苏大维格生产的光刻机实际为“激光直写光刻设备”，与大众通常认为的生产芯片的光刻机并非同一概念。在明知资本市场普遍关注芯片用光刻机情况下，苏大维格在互动易平台回答中，将其生产的激光直写光刻设备直接简称为“光刻机”，未准确完整披露公司所销售光刻设备的种类和具体应用领域，且在回复中将“光刻机”和“芯片光刻机”并用，让普通投资者难以准确区分，构成误导性陈述。我会拟对苏大维格处以150万元罚款，并对相关责任人员处以100万元罚款。此前，苏大维格于2023年9月14日午间于互动易回复投资者提问时表示“公司光刻机以实现向国内龙头芯片企业的销售，并已实现向日本、韩国、以色列等国家出口”，并提及“公司已关注到纳米压印光刻在集成电路和芯片制造领域具备替代传统光刻的应用潜力，并在积极布局”。午间开盘后，公司股价大幅拉升并触及涨停。随后，深交所创业板公司管理部对此表示关注，并下发《关注函》。10月8日，苏大维格披露《关于对深圳证券交易所关注函的回复公告》称，公司互动易回复直接使用了“光刻机”“龙头芯片公司”等可能引起误解的表述，未能充分考虑到部分投资者可能对光刻机的技术路线、相关技术的具体应用领域等情况不了解，未详细说明公司光刻设备的具体类型、主要的应用领域、与行业龙头企业的差距，以及客户主要用途等信息；也未说明相关设备收入占公司收入比重较低，未充分提示相关风险。公司在互动易平台对投资者提问的回复涉嫌存在不真实、不准确、不完整情形及误导性陈述。与此同时，苏大维格于2023年10月8日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《立案告知书》和《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案调查。3、东芯股份：产品价格处于阶段性底部，通过签署战略合作等方式保障产能集微网消息 10月13日，东芯股份发布投资者交流纪要称，从周期来看，目前公司涉及产品的价格总体上仍处于阶段性底部。东芯股份聚焦中小容量的NAND Flash、NOR Flash、DRAM产品的研发、设计与销售，产品广泛应用于网络通信、监控安防、消费类电子、工业与医疗等领域。当前，东芯股份已经建立了以市场需求为导向的基础研发与以未来市场趋势为导向的创新研发相结合的研发模式，目前针对NAND Flash、NOR Flash、DRAM都有完整的研发团队，并在设计核心环节都拥有了自主研发能力与核心技术。根据行业其他厂商透露，受三星等存储原厂减产以及国内闪存龙头存储颗粒产能不足的影响，内存和闪存元器件采购成本逐步上涨。相较此前的价格低点，国内有存储器下游龙头企业，NAND闪存芯片采购成本上涨近20%，DRAM内存芯片采购成本上涨约30%；预计从今年第四季度开始，存储元器件成本上涨所带来的影响将逐渐传导至消费端，笔记本电脑、手机等终端产品可能面临涨价局面。届时，存储晶圆代工产能和价格情况将会快速变化，对此，东芯股份表示，公司与国内外多家知名晶圆代工厂建立了互助、互利、互信的合作关系，代工价格会定期根据市场情况适当调整。公司存货采用加权平均的财务处理方式，成本端会逐步改善。东芯股份还强调，公司坚持维护与上游合作伙伴的稳定合作关系，共同应对市场需求波动带来的巨大挑战；公司与晶圆厂进行深度战略合作交流，双方在工艺调试设计、产品开发、晶圆测试优化等全流程各环节形成了良好的沟通与合作，通过签署战略合作协议等方式加深上下游合作，为公司业务发展提供产能的保障。在库存方面，截止今年上半年，东芯股份存货的账面价值为8.08亿元；此外公司研发费用也有较快的增长。东芯股份表示，未来随着原有的研发项目及新增的研发项目的持续开展，公司将继续保持高水平的研发投入，保持公司核心竞争能力。4、安集科技：大基金完成减持约189万股，套现总金额3.73亿元集微网消息 10月13日晚间，安集科技发布公告，今日，国家集成电路产业投资基金股份有限公司（简称大基金）告知已减持公司股份约189万股，减持股份数量已到达公司总股本的约2.14%。今年3月23日，安集科技披露了《5%以上股东集中竞价减持股份计划公告》：公司 5%以上股东大基金计划于2023年4月14日至2023 年10月14日期间通过集中竞价方式减持公司股票，减持股份占公司总股本的比例不超过2.5%。10月13日，安集科技收到大基金的告知函：截至 2023年10月13日，大基金已减持1,888,664股，减持股份数量已到达公司总股本的2.1425821%，本次减持计划时间已届满。据披露，此次减持期间，大基金通过集中竞价交易减持安集科技股份，减持价格区间在152.30－266.57（元/股），减持总金额373,102,880.17元。本次减持完成后，大基金持有安集科技4.9999996%股权。5、 IC概念股本周涨跌幅排行：麦捷科技涨幅第一 振华科技跌幅垫底集微网消息，本周，三大指数小幅下跌。截至本周五收盘，沪指本周下跌0.72%，收报3,088.10点；深证成指下跌0.41%，收报10,068.28点；创业板下跌0.36%，收报1,996.60点。科创50指数本周上涨0.44%，收报891.72点。Wind半导体指数上涨3.57%。集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了181家半导体公司作了统计。IC概念股本周表现良好，涨多跌少，其中140家上涨，41家下跌。消息面上，全球持续关注巴以冲突对当地半导体供应链影响。10月7日，以色列和巴勒斯坦武装组织爆发大规模冲突，以色列进入“战争状态”。以色列汇聚500家跨国公司，近200家芯片公司以及全球8%左右的芯片设计人才，吸引苹果、博通、高通、英特尔、三星、华为、德州仪器、LG、日立、Marvell、KLA-Tencor等芯片巨头在当地设立研发中心。10月4日，欧盟委员会发布公告，决定对进口自中国的纯电动载人汽车发起反补贴调查。中国商务部回应：“欧方发起此次反补贴调查仅依据对所谓补贴项目和损害威胁的主观臆断，缺乏充足证据支持，不符合世贸组织相关规则，中方对此表示强烈不满。”该调查在欧盟内部引起轰动——它不仅调查中国品牌获得的（补贴）支持，还将调查在中国开展业务的欧洲和其他国际品牌。但基于品牌国籍的歧视会违反世界贸易组织的规定。这意味着，尽管面临多方强烈反对与普遍忧虑情绪，欧盟依然让这只“靴子”落地了。根据wind统计数据显示，在涨幅方面，截至周五收盘，有140家上涨，20家公司涨幅超过10%，其中涨幅前五的是麦捷科技（29.93%）、汇顶科技（28.73%）、力芯微（20.54%）、东芯股份（18.53%）和灿勤科技（17.84%）。在跌幅方面，截至周五收盘，跌幅前五的是振华科技（-15.18%）、紫光国微（-10.00%）、鸿远电子（-9.47%）、日联科技（-7.94%）和复旦微电（-7.48%）。6、【每日收评】集微指数跌0.24%，郭明錤预测小米首款汽车出货量5–6万部集微网消息，今日沪指跌0.64%，深证成指跌0.99%，创业板指跌1.11%。成交额超过8000亿，北向资金净卖出超60亿。光学光电子、化学制药、消费电子、医疗服务板块涨幅居前，酿酒行业、工程咨询、船舶制造、光伏设备板块跌幅居前。半导体板块表现一般。集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了117家半导体公司。其中60家公司市值上升，麦捷科技、同有科技、赛微电子等公司市值领涨；56家公司市值下跌，睿创微纳、大唐电信、中科曙光等公司市值领跌。银华基金首席策略分析师杨丹认为，A股市场的确定性和吸引力，仍高于其他国家股市，尤其看好科技成长和高端制造方向、消费板块、高股息方向。放眼国际，A股的估值吸引力和安全边际远高于海外发达国家。当前，以美股为代表的发达国家股市估值处在历史高位；而反观国内市场，无论A股还是港股，其估值历史分位数处在10%到30%。此外，当前国内经济和上市公司盈利情况，比市场预期更为乐观。美股三大指数集体下跌。纳指收跌0.63%，报13574.22点；标普收跌0.62%，报4349.6点；道指收跌173.73点，跌幅0.51%，报33631.14点。多只龙头科技股转跌，其中特斯拉收跌近1.6%。FAANMG六大科技股中，苹果收涨0.5%，亚马逊收涨近0.4%，而奈飞收跌1.3%，谷歌母公司Alphabet收跌1.1%，Facebook母公司Meta收跌1.1%，微软收跌近0.4%。中概股方面，京东跌超8%，在纳斯达克100成份股中跌幅居前，达达集团跌超8%，天境生物和万国数据跌超7%，蔚来汽车跌近6%，百度、B站、小鹏汽车、老虎证券跌超4%，阿里巴巴跌超3%，拼多多、理想汽车跌超2%，腾讯粉单、网易跌超1%。双林股份——10月12日，双林股份发布关于重大诉讼的进展公告称，近日公司收到了浙江省高级人民法院民事判决书，本次案件中，双林股份作为上诉人，案件涉案金额约2.15亿元。顺络电子——10月13日，顺络电子发布2023年前三季度业绩预告，2023年前三季度归属于上市公司股东的净利润盈利47,744.17万元，比上年同期增长17.19%；扣除非经常性损益后的净利润盈利44,674.74万元，比上年同期增长24.50%。北方华创——10月13日，北方华创发布2023年前三季度业绩预告，2023年前三季度营业收入135.7亿元-155.4亿元，比上年同期增长35.53%-55.21%；归属于上市公司股东的净利润盈利26.7亿元-30.9亿元，比上年同期增长58.35%-83.26%；扣除非经常性损益后的净利润盈利24.4亿元-28.2亿元，比上年同期增长65.27%-91.00%。高通——高通周三向加州就业发展处提交文件，称将遣散加州办公地点的1258名员工，相当于集团总员工人数的2.5%，将于12月13日生效。涉及办公地点不涉及生产流程。高通发言人表示，如上季财报部分内容提及，集团计划缩减办公地点。小米集团——天风国际分析师郭明錤表示，小米汽车首款预计将在2024年发售，出货量预估5–6万部，关键卖点为自动驾驶、软体生态、800V快充与动力配置，估计售价低于30万人民币。若售价越接近甚至低于25万，则出货量应该有上修空间。小鹏汽车——小鹏汽车董事长何小鹏在微博发文称，九月底其拜访了大众集团Wolfsburg总部。何小鹏表示，“过去几个月，我们联合开发的车型已在加速推进，双方的技术团队像一支创业团队一样，为了共同的目标，全情投入、全速前进；在供应链上推进的战略合作，将为我们带来共同降本的潜力。”集微半导体产业指数，简称集微指数，是集微网为反映半导体产业在证券市场的概貌和运行状况，并为投资者跟踪半导体产业发展、使用投资工具而推出的股票指数。集微网观察和统计了中国“芯”上市公司过去一段时间在A股的整体表现，并参考了公司的资产总额和营收规模，从118家集微网半导体企业样本库中选取了30家企业作为集微指数的成份股。样本库涵盖了电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封装与测试、分销等半导体领域的各个方面。截至今日收盘，集微指数收报3622.84点, 跌8.59点，跌幅0.24%。【每日收评】作为长期专题栏目，将持续关注中国“芯”上市公司动态，欢迎读者爆料交流！
