2.智能化浪潮下，市场需要怎样的传感器信号调理产品？3.中国台湾拟拨款8亿元新台币，辅助中小芯片公司采用28nm以下制程4.鸿海：计划2024年将其在印度的员工数、投资均翻一番5.台积电负面消息扩大，遭高盛下调产能利用率等预期
集微网消息 指标股指引产业方向，摩尔投顾陈昆仁分析师指出，继上次台积电表示因CoWoS产能不足将积极扩产，让辛耘、弘塑、万润展开翻倍行情后，这次台积电董事长刘德音又在半导体展的演讲中谈及，在AI应用推动下，硅光子将成为半导体产业的关键技术。据外媒报道，行业人士指出，硅光子就是把电讯号转换成传输更快的光讯号，然后将硅光芯片、交换器芯片、RF芯片等装配在同一个插槽，形成共同封装，这样可大幅缩短交换芯片与光模组间距，减少讯号传输的路径长度，以连接许多计算核心。通过2.5D或3D整合互连的多个芯片来执行计算，可使交换器芯片功耗降低30%，在未来数据中心数据传输越来越庞大的趋势下，是不得不发展的一个关键技术。CPO技术中领先者是交换器芯片龙头博通，去年已推出800G的交换器芯片Tomahawk 5，而中国台湾方面在硅光子产业也不缺席，从上游到下游皆有相关供应链，上游磊晶的联亚，光收发模组厂有上诠、华星光，设备厂波若威，封装技术厂讯芯-KY、台星科，测试厂旺矽、颖崴，800G交换器智邦、明泰等相关大厂皆已积极投入相关研发。要发展CPO技术，其中高速传输势必也会是未来趋势，随着英特尔在12日发布最新Thunderbolt 5连接技术，利用单一介面就能同时支持数据、影像与电力传输，且Thunderbolt 5也将通讯协议升级至PCIe Gen 4，让传输频宽提高1倍，传输的电源功率也提升至240W，满足电竞笔记本需求，因此也是未来趋势之一。陈昆仁分析师提醒，虽然短线因为华星光在9/14召开的法说会说法趋于保守，股价跌停锁住，导致部分硅光子概念股短线涨多拉回修正，但由于这是台积电看好的AI推广应用及长期趋势关键技术，投资人不妨留意当股价拉回守稳之后，新一波买盘进场转强契机。2.智能化浪潮下，市场需要怎样的传感器信号调理产品？集微网报道，2023年9月13-15日，中国（上海）国际传感器技术与应用展览会（SENSOR CHINA 2023）在上海跨国采购会展中心隆重召开，本次展会聚集前沿传感技术、领先传感产品、创新传感应用，吸引国内外400+家优质企业踊跃参展。在二楼展区，全信号链集成电路设计企业芯海科技（深圳）股份有限公司（以下简称“芯海科技”）展台汇聚大量专业观众，从展台布局来看，芯海科技按照产品应用领域设置工业应用、汽车电子以及健康测量三大专区，重点展示了各类传感器信号调理芯片产品以及这些产品在不同终端应用场景的案例，包括压力变送器、PLC安全隔离栅、热导式流量开关、电池监测管理、燃气报警器、汽车方向盘、额温枪、血氧仪、压力笔等。集微网注意到，工业应用专区展出的案例均围绕芯海科技“明星产品”之一——CS32A010，据芯海科技产品经理廖文忠介绍，CS32A010是该公司Smart Analog®智能化高可靠模拟系列产品品牌的首颗芯片，目前已实现量产出货，获得市场和客户的广泛认可。基于“模拟信号链+MCU”技术优势推出Smart Analog®品牌在智能化的浪潮下，基于传感器的感知随之增多，包括压力、温度、气体、触觉等多维度感知测量，同时需要信号处理和逻辑判断能力，但传统模拟芯片功能单一难以满足多样需求，因此市场需要更“聪明”的传感器调理芯片。2022年6月，芯海科技推出Smart Analog®品牌以更好地适应市场。廖文忠在本次展会现场进一步解释了芯海科技推出Smart Analog®的多方面考量：“首先传感器种类多，约有3万+，普遍单品传感器用量不大，对应用和数字化来说成本高；其次随着物联网、汽车智能化、机器人等新兴产业的快速发展，智能传感器市场正在高速增长，主要呈现3个特点，一是单一传感器向多传感融合趋势，如电容感应、压力、温度融合成电子皮肤传感器；二是传感器信号从单一的校准、补偿等算法，向多参数的AI算法演进，让智能传感器更精准、更智能，所以对算力上要求越来越高；三是模拟传感器向数字化、联网化转变。最后一个因素则是供应链安全问题，当前中高端的传感器调理芯片大部分还要依赖进口，容易受到国际环境因素导致供货不稳定，因此推出国内中高端产品刻不容缓。”除了上述市场因素之外，芯海科技得以成功推出Smart Analog®更是基于自身长期积累的技术优势。“芯海在全信号链芯片设计领域耕耘了20年，是国内少有拥有‘模拟信号链+MCU’双平台的公司。我们为满足传感器客户的需求，设计了Smart Analog®智能化、高可靠传感器信号调理产品平台，后续我们将基于此平台，推出各细分市场的产品。”他补充说道。据了解，Smart Analog®产品平台适合各类智能传感器应用场景，具有专门处理复杂传感器信号的强大能力。其出色的稳定性和可靠性，能够在工业级环境中持久运行，同时能够帮助客户有效地简化和优化传感器终端设备的信号链设计，大幅降低相关成本。廖文忠在谈到Smart Analog®的市场期待时提及：“当前主要基于Smart Analog®智能化、高可靠传感器信号调理产品平台系列化，同步在预研下一代平台的高性能基准、ADC、DAC等模块。”CS32A010已实现量产出货 大获市场和客户认可CS32A010是Smart Analog®平台下的首颗芯片，在精度、集成度以及接口等方面有着独特的优势，具体特性如下：1、2路恒流源1~1000uA输出；1路0~50mA 可调输出；以提升桥式传感器的温度特性，检测化学传感器的寿命，热导式传感器加热激励；2、4路电压源输出，低温飘基准：可保障全工作温度下的测量精准度；3、支持内置和外部温度传感器误差 Type. ±1.5℃；温度传感器可以为其它传感器信号进行校准补偿，以提升全工作温度下的测量精准度；4、6/8通道，单周期建立24Bit Σ-Δ ADC，多通道模拟输入，可以实现多种传感器融合；实现nV级传感器信号的测量；5、内置12Bit DAC，可以精准控制恒流激励的档位，或作为传感器信号调理后的电流4~20mA、电压0~5V、0~10V的模拟信号输出，以实现自动化控制；6、ARM® M0@24MHz，Flash 64K，SRAM 8K，可实现复杂的算法；7、可外置高低速晶振，支持万年历功能；可实现传感器异常日志；
1、支持I2C，SPI，2*UART，PWM，LIN
2、支持4~20mA，0~5V，0~10V
3、max 20个GPIO，均可映射外部中断向量
另外，CS32A010工作温度范围为-40℃~105℃，结合不同的工作模式，更可广泛应用于工业自动化与过程控制、精密检测设备、智能变送器、医疗设备等领域。据廖文忠透露，“市场上主流产品的温度范围大致分为3种：消费级-40℃~85℃、工规级-40℃~105℃/125℃、车规级-40℃~125℃/150℃，我们后续会相继推出-40℃~125℃/150℃的产品。”值得一提的是，CS32A010配置了丰富的资料包，廖文忠谈及：“芯片的规格、性能指标好只是基础，配套的应用指导文档、开发板、评估板、SDK、DEMO及参考代码等资料包也非常关键，只有配套齐全，才能让客户简单易用。”截至目前，包括CS32A010在内的CS32A01X系列产品由于凭借精度高、运用灵活、可靠性高等优势，已在烤箱、智能变送器、压力/温度/流量传感器和电池管理等家电、工业应用客户出货，得到客户的一致好评。值得一提的是，在本次SENSOR CHINA上，芯海科技荣获“年度感知力量”大奖，这一奖项肯定了其深厚的技术积累和突出的市场贡献，也对其未来发展的产生极大的鼓舞作用。芯海科技产品大获市场和客户广泛认可的背后，高研发投入和人才队伍建设无疑是重要的推动力。该公司在半年报中披露，2023上半年研发投入同比下降3.44%，剔除股份支付费用影响，研发投入较2022年上半年同比增长33.91%，主要有两大原因，一是人员薪酬总额增长，2023年上半年末芯海科技研发人数为356人，较上年同期人数增长39%，研发人员人数增加及薪酬上涨致上半年研发人员薪酬费用较上年同期增加约1880万，增幅达41%；二是研发项目阶段推进，辅助材料及试制检验检测费较上年同期增加约180万，增幅达48%。在人才队伍建设方面，截至2023年上半年，芯海科技研发技术队伍占公司总人数的70.08%，能够依据客户需求不断创新，快速开发出满足客户需求且具有竞争力的产品。目前该公司核心团队已基本组建完成，为后续公司发展打下了坚实的基础。经过多年的发展，目前芯海科技基于自身优势已在国内信号链芯片领域占据一席之地，与行业标杆客户建立了良好的合作关系。近年来受益于5G和新能源汽车等产业驱动，全球信号链模拟芯片市场规模仍旧呈现增长趋势，今年规模预计将达到120亿美元。在市场格局方面，国际大厂曾掌握大部分市场份额，但值得欣喜的是，以芯海科技为代表的国内信号链模拟芯片企业正逐渐实现突围，在部分细分领域超越进口品牌，未来还将更进一步！3.中国台湾拟拨款8亿元新台币，辅助中小芯片公司采用28nm以下制程中国台湾地区经济部门9月17日表示，拟规划预算约8亿元新台币（约合1.826亿人民币），协助中小芯片设计公司采用28nm以下制程技术，补助金额上限不超过申请金额的5成，并且具体将聚焦AI、车用等领域。预计这一补贴计划将于2024年实施。此前有从业者表示，美国颁布出口禁令后，中国大陆将资源流向未受影响的成熟制程芯片，反而让中国台湾地区的中小IC设计业者遭受波及。中国台湾地区行政部门此前宣布，为了巩固该地的芯片设计国际地位，拟推出“晶创计划”，2024年将投入120亿元新台币，聚焦前瞻芯片技术、中小从业者研发和人才培育等方向。其中8亿元规划用于补助中小芯片公司，因为这些公司采用16、14nm等先进制程工艺的成本非常高，对企业是很大负担。据了解，除了联发科、瑞昱、联咏等知名大厂，中国台湾地区约有200家中小型芯片设计公司，当地行政官员表示，面对中国大陆的价格战威胁，这些公司受到较明显影响，因为现阶段这些公司大都采用28nm工艺，仅有少数有能力采用16nm制程。这是因为，16nm、14nm制程的流片投产成本为亿元新台币起跳，对中小公司来说非常高昂。4.鸿海：计划2024年将其在印度的员工数、投资均翻一番鸿海集团的一位高管9月17日（周日）表示，该公司计划到明年将其在印度的劳动力、投资均增加一倍。总部位于中国台湾的鸿海集团，是全球最大的代工企业，也是苹果公司最大代工厂。该公司正积极在印度南部投资建厂，迅速扩大在印度的业务，将重心从中国大陆转移。鸿海驻印度代表V Lee在发表的文章中，表达了“目标是2024年让鸿海在印度的就业人数、外国直接投资额和企业规模再翻一番。”他没有透露更多细节。目前鸿海在印度泰米尔纳德邦拥有一家iPhone代工厂，雇佣了4万名员工。今年8月，卡纳塔克邦政府也表示，鸿海有计划在该邦投资6亿美元建设两个工厂，生产iPhone外壳部件和芯片制造设备。富士康董事长刘扬伟在8月的财报大会上表示，看到了印度的巨大潜力，并表示“几十亿美元的投资只是一个开始。”5.台积电负面消息扩大，遭高盛下调产能利用率等预期
台积电向供应商推迟先进制程设备交付传闻四起，台积电ADR股价于9月15日大跌2.43%，美股同步重挫，台股18日开盘压力重重，法人圈高度戒备。高盛证券则下修台积电2024年资本支出预估值约一成，但强调依旧看好后市。
海外金融机构表示，台积电美股9月15日下挫影响不小，台股18日开低在所难免，下半场就看市场消化利空速度够不够快，季线16,836点是季底作帐防线，短线宜提高警觉。
据了解，台积电已通知包含阿斯麦（ASML）在内的主要供应商，推迟对先进芯片制造设备的交付。美系外资分析师说明，此消息一开始并未引起台积电股价大幅动荡，15日甚至因富时台湾指数系列成分股调整影响，尾盘台积电股价还上涨8元新台币，收于558元新台币，写8月下旬以来新高；据此推测，台积电ADR的下跌与美股四大指数重挫关联较深。
高盛证券指出，终端需求复苏进度慢于预期，因而下修台积电的营收与资本支出估计值，包括晶圆代工龙头台积电乃至联电，皆可能推迟产能扩张放量的时间表，并且将设备资源调配得更有效率，来降低2024、2025年的资本支出。
高盛证券估计，台积电2023年资本支出约维持在316亿美元、并无调整，但因研判需求复苏并不明朗，台积电很可能放慢以先进制程需求为主的设备采购步调，取而代之的是把部分台湾的设备转移到日本、美国等海外生产基地使用，因此，高盛对台积电2024年资本支出预期由280亿美元降至250亿美元，相较2023年同比大减21%；至于2025年资本支出预测，则从360亿美元调整至350亿美元。
另外，高盛证券亦同步下修台积电3纳米制程的产能利用率，2023、2024年分别由40%、71%，降至36%、65%，2025年的预期维持78%不变。3纳米制程在2024、2025年的产能，也从每月8万、9万片，调整为每月7万、8万片。
经过资本支出、产能利用率、3纳米制程整体产能、营收与获利等预期的全面性修正后，高盛证券连带将台积电推测合理股价从700元，降为668元，上涨空间约2成，依然维持「买进」投资评级。高盛强调，台积电凭借技术领先与非凡的执行力，使其比同业具备更佳的产业地位，得以掌握未来长期大趋势，特别是在5G、AI、高效能运算（HPC）与电动车等领域; 随台积电新策略更注重海外扩张，将有助化解外界对地缘政治的担忧，并支撑股价表现。
更多新闻请点击进入爱集微小程序 阅读
