财联社4月15日讯（记者林坚）继2023年1月渣打证券（中国）获批设立之后，时隔一年多，由法国巴黎银行（BNP PARIBAS SA）独资控股的法巴证券也正式获批设立。

证监会官网4月15日显示，证监会已在4月12日向法巴证券下发成立批文，公司注册地在上海，注册资本为11亿元，业务范围为证券经纪、证券自营、证券投资咨询、证券资产管理。

图为法巴证券成立批文

法巴证券递交设立申请是在2022年左右，同年4月1日，证监会反馈了设立申请的有关问题，共有九条。财联社曾第一时间有过报道，九条反馈意见中有4条对法巴证券的设立资质及合理性提出了质疑，涉及资产规模是否能支撑业务发展，竞争实力究竟如何、开展资管业务是否必要以及相关任职高管能力是否合规等。从目前批文来看，前述问题已获解决并得到释疑。

资本市场对外开放进行时已成共识。在法巴证券、渣打证券（中国）获批前，证监会下发成立批文的均是外资券商，分别为星展证券（中国）以及大和证券（中国），两者批文均在2020年，可以说，仅2020年以来这4年之中，已有4家外资券商获批在华展业。

目前来看，全行业共有17家外资参控股券商，其中外资控股9家（外资全资3家）。2023年外资券商总资产超6500亿元，实现营业收入超275亿元。法巴证券若顺利展业，全行业将有18家外资参控股券商，外资全资新增至4家。

图为近4年以来，外资券商获批成立情况

法巴证券成立更有时代意义。2023年7月29日，第九次中法高级别经济财金对话提出，在两国元首战略引领下，中法经贸关系显示出巨大韧性和良好发展态势，将推动中法全面战略伙伴关系迈上新台阶。对话明确提到，鉴于资本市场和财富管理领域的重要性日益增加，双方欢迎一家符合条件的法国银行在中国成立全资券商。可以看到，法巴证券在华展业是迈上新台阶的鲜明一步。

目前来看，等待入场的外资券商还有花旗证券、日兴证券、瑞穗证券、青岛意才证券等，其中，花旗证券（中国）有限公司设立在今年2月初刚获得最新反馈；日本瑞穗证券株式会社的《证券公司设立审批》申请材料刚于2023年11月22日获得中国证监会接收。

此外，中证协在最新一期《传导》提到，近年来，资本市场全面深化改革，持续推进机构、市场、产品多个维度的对外开放，外资机构在华展业便利度不断提升，跨境市场互联互通渠道进一步拓展。据财联社记者观察，外资金融机构被鼓励进入中国市场，参与到公募基金、私募基金、证券经纪等多个领域。法巴证券的设立，不仅是中国金融市场对外开放政策的体现，也是中国资本市场与国际接轨的重要步骤。

证监会正持续扩大资本市场高水平制度型开放，推动市场融合发展，举动不少，包括近年来不断优化内地与香港互联互通机制，稳步扩大沪深港通投资标的范围，先后将不同投票权架构公司、科创板股票、交易型开放式基金（ETF）等纳入互联互通，并又进一步扩大了沪深港通的股票标的范围，且还优化交易日历安排，将不可交易天数减少一半等等。随着市场的更加融合，预计未来还会有更多外资独资券商加入中国市场。

外资全资券商增至4家

截至目前，已开始展业的9家国内外资控股或独资券商分别是瑞银证券、摩根士丹利证券（中国）、星展证券、大和证券（中国）、汇丰前海证券、野村东方国际证券、渣打证券（中国）、高盛（中国）证券以及摩根大通证券（中国）。

除法巴证券之外，另外3家外资全资券商是渣打证券（中国），该券商全资股东为渣打银行（香港）有限公司，是Standard Chartered PLC（渣打集团）的全资子公司，以及高盛（中国）证券有限责任公司和摩根大通证券（中国）。

在进入中国市场展业后，外资金融机构积极拓展新的业务资质或业务牌照。今年3月1日，汇丰前海证券有限责任公司申请融资融券业务资格事项收到证监会的反馈意见，证监会要求其补充说明2023年经营业绩及QDIE（合格境内投资企业）产品的相关情况。同日，摩根士丹利证券（中国）有限公司获批变更业务范围，增加证券投资咨询业务，将“债券（包括政府债券、公司债券）的自营”变更为“证券自营”。

到了3月22日，渣打证券（中国）在北京正式开展业务。“渣打证券愿与您携手在资本市场发展、开放的长河中一起扬帆远航。”渣打证券表示。据悉，未来渣打证券或会更专注在固定收益业务领域。

对外开放举措有成效

值得关注的是，随着中国经济的持续增长和人民币国际化的推进，越来越多的国际投资者希望参与到中国市场中来。外资券商可以利用其全球网络和专业能力，为境内外客户提供差异化、特色化的服务，成为联通境内外优质资产和投资者的桥梁，促进资本市场的国际化发展。

一是证券行业稳步推进双向开放。自2020年取消外资股比限制以来，境外金融机构积极在境内展业兴业，与境内机构良性竞争互动。除了成立批文加多，沪深港通机制持续完善，2023年，券商代理客户港股通交易金额7.18万亿港元，通过香港子公司积极服务沪深股通交易金额25.12万亿元人民币，互联互通机制持续优化，对外开放举措成效明显。

二是服务境内外客户资产配置需求，跨境业务稳步增长。随着我国资本市场双向开放不断深化，境内外客户的跨境资产配置和风险管理需求日益上升，跨境业务成为证券公司重要的业务板块之一。截至2023年末，获准开展跨境业务的券商共10家，跨境业务存续规模9826.83亿元，同比增加33.34%。

也需要留意的是，外资券商的加入能够引入新的经营理念和业务模式，促进市场竞争，提高整个行业的效率和服务质量。同时，外资券商可能带来的“鲶鱼效应”，能够激发内资券商的活力，推动行业的整体进步。不过外资券商也需要克服“水土不服”的症候。

证监会表示，法巴证券设立后，应当将股东同意的公司章程报住所地证监局备案，也应当在6个月内完成法巴证券的工商设立登记工作，并依据有关规定，加强对证券业务数据及投资者个人信息跨境流动的合规管理，切实保护投资者合法权益，保障重要信息系统及网络安全稳定运行。若法巴证券组建中如遇重大问题，须及时报告证监会和住所地证监局。

证监会要求，法巴证券应当按照《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司股权管理规定》《外商投资证券公司管理办法》等法律法规和有关规定的要求，完成法巴证券组建工作，足额缴付出资，选举董事、监事，聘任高级管理人员。

（财联社记者林坚）

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