电商壹周

电商高管每周必读，上周电商盘点。独家深度解读阿里、京东、亚马逊重要战略动作。扫描行业重点新闻，进行时，事件或数字，革行业窠臼，也欢迎你补充，一起热议......

大年初三，给所有关注“东哥解读电商”的朋友拜个年，预祝各位朋友新春身体健康，万事如意，心想事成。

这是2017年春节过后第一期盘点，“电商壹周”力求客观和一针见血，盘点每周泛电商行业的重要讯息。为电商管理层了解行业和决策，提供参考。

重点资讯
1、阿里第四季度财报超预期，但唯独用户数据表现最差

2、国家队入场互联网投资：千亿中国互联网投资基金成立

3、蚂蚁金服宣布8.8亿并购美国快速汇款机构MoneyGram

阿里Q4财报超预期，但唯独用户数据最差

阿里巴巴发布截至2016年12月31日的2017财年第四季度财报（9-12月），集团收入同比增长54%，达532.48亿元（约合76.69亿美元）；核心电商业务收入同比增长45%，达465.76亿元；净利润为171.57亿元（约合24.71亿美元），同比增长38%。除了零售平台持续强劲增长，云计算同比增长115%，数字媒体和娱乐业务同比增长273%。创新项目及其它业务同比增长61%。

DonG解读
收入和利润指标都大幅超出华尔街投资人预期，阿里云也保持不错的高速增长，阿里股价再次回到100美金以上。

阿里财报，大量媒体已从正面做了解读，但东哥相信包括马云和逍遥子在内，对其中的一个业务指标一定是忧心忡忡的——净增长活跃用户。

回顾一下过去八个季度阿里零售业务净增长用户的数据，2015年Q3为1900万，2015年Q4为2100万，2016年Q1为1600万，2016年Q2为1100万，2016年Q3为500万，2016年Q4为400万，活跃用户同比增长5%都不到，而第四季度是网购最热的一个季度。虽然阿里已不再是一家零售公司，但目前收入的70%以上来自零售业务，本质还是一家贩卖流量用户的平台。用户增长将会直接影响阿里巴巴未来的收入增长。结论已非常清晰，现有用户增长无法支撑阿里巴巴收入的高速增长，收入增速远高于净用户增长，这是竭泽而渔，加速阿里生态恶化。

在最近一次演讲中说，马云说2017年企业将迎来更加艰难的生存环境挑战，而作为电商卖家最大的挑战则来自阿里不断高涨的流量费。马云，说的没错。

国家队入场互联网投资：千亿中国互联网投资基金成立

中国互联网投资基金“专注于互联网领域投资”，基金总规模为1000亿人民币，由网信办和财政部共同发起。截止目前，300亿的首期基金已认缴到位。在基金成立仪式上，还进行了多项战略合作签约。其中，与中国工商银行、中信国安、中邮人寿、中国移动、中国联通、中国电信等6家战略出资企业签署合伙协议。

DonG解读
在全球TOP20互联网公司当中，中国和美国平分秋色，至少是唯一能够和美国互联网巨头抗衡的。在某种程度上，政府把互联网产业作为具备有优势的中国产业，通过国家资本资助形式，一是加速互联网行业发展，一是帮助传统产业升级，一是通过参股方式参与监管。

整个2016年，国家队VC都是风投新主力。借助资本力量，试图在互联网时代发力；浦发银行与清科研究中心联合发布的《中国引导基金与区域及产业经济发展专题研究报告》显示，截至2016年9月底，国内共成立980只政府引导基金，其中789只已披露基金规模达33004.58亿元。在某种程度上，资本也成为一种监管力量。

蚂蚁金服8.8亿并购美国快速汇款机构MoneyGram

蚂蚁金服宣布与美国快速汇款服务公司MoneyGram（速汇金）达成协议，将以约8.8亿美元并购后者。MoneyGram成立于1940年，总部位于美国达拉斯。这家公司旗下主要产品是速汇金业务，一种个人间的环球快速汇款业务，可在十余分钟内完成由汇款人到收款人的汇款过程。一旦完成交易，蚂蚁金服将在美国市场获得一席之地，有利于扩张全球汇款业务。

DonG解读
阿里野心不在中国市场，或者说任何一个扩张的企业版图都不会局限于中国市场。阿里如此，腾讯也如此，中国互联网企业和美国互联网企业的差别，后者一开始就是面向全球市场，或许是英语优势，而前者大多数都是步步为营先做好中国市场。

当然，具体到阿里巴巴本身。零售业务遭遇京东的竞争，增速已显著放缓。支付业务则遭遇微信支付冲击。阿里巴巴战略全面加速转向全球化，不难理解。在危机中，企业才能获得突破，安逸久了，就会像百度一样，没有了Google的威胁，多年都没多少变化。

2016网络零售增速跑赢传统零售跑赢GDP

国家统计局发布2016年消费和零售数据，去年网上零售额突破50000亿元大关，比上年增长26.2%，增速高于社会消费品零售总额增速15.2个百分点。

同时，近年来被持续唱衰的传统零售业态增速总体回升，传统零售业态零售额比上年增长7.8%，增速比上年加快2.3个百分点。但其中的超市和百货店增速分别比上年回落1.6和1.4个百分点。

DonG解读
GDP和零售的统计数据已失真，过去两年经济严重下行，正增长有多少人相信呢？当GDP和零售都下行，在线零售依然保持高速增长，传统零售应该是更加的寒冬了。

从整体社会消费品零售总额的电商渗透率，中国市场还有巨大上升空间。只是不同品类的表现差别非常大。从趋势来看，90后、00后懒和宅是一个突出特征，消费总量只会不断增加，电商的增长空间仍非常可观。此外，消费习惯、喜好有太多新诉求无法被大平台满足，新商业模式和零售组织形式还有巨大机会和潜力。

传统零售还是要寻找自己的出路，但做电商是主动找死！

CNNIC第39次报告：网民7.31亿，近一半使用直播

CNNIC第39次全国互联网发展统计报告，截至2016年12月，我国网民规模达7.31亿，相当于欧洲人口总量。全年共计新增网民4299万人。互联网普及率为53.2%。我国手机网民6.95亿，较2015年底增加7550万人，网民中使用手机上网人群的占比由2015年的90.1%提升至95.1%；网络直播用户规模达到3.44亿，占网民总体的47.1%，较2016年6月增长1932万，其中，游戏直播的用户使用率增幅最高，演唱会直播、体育直播和真人聊天秀直播的使用率相对稳定。

DonG解读
使用过直播，和经常使用直播不是一回事，就如我们经常说的注册用户和MAU和DAU的差别。视频直播是视频的一种表现形态，有它独特的场景，有它独特的价值，也有它巨大的局限性。

比如用直播做电商卖货，据我所知，直播卖货这事儿主要还是做品牌广告，销售真的可以忽略不计。不要太多的追逐概念！2016年直播元年，很快直播的泡沫就会打回原形了。除了陌陌少数几家，大部分烧钱不赚钱。

京东有意与国内传统银行合作，申设直销银行

京东有意与国内传统银行合作，申设独立法人资格的直销银行。京东此前已与国内一家城商行进行接触，但合作细节还未敲定。一旦获批成立直销银行，京东将获得一张珍贵的银行牌照。目前，阿里和腾讯都已通过参与设立民营银行的方式获得了牌照，而百度则通过和传统银行合作设立独立法人直销银行的方式获得牌照。

DonG解读
银行牌照不好拿，靠关系靠资源。富有远见的阿里，筹建互联网银行已经很多年了。阿里、腾讯、小米、新美大等少数几家互联网公司拿到了牌照，京东当然也不会自甘落后。

互联网金融是大赛道，拿到银行牌照未来才能有机会有可能吸储，扩大资金池，为自己的供应链金融和消费金融提供资金弹药。互联网金融，还有很多牌照需要拿，保险、券商、期货等等，每一家互联网巨头都是有野心的。

神州专车获得全国首张网约车牌照

这是全国首张网约车牌照，神州专车也成为全国第一家获准开展网约车经营服务的平台公司。按照交通运输部等7部委最新发布的“网约车新政”的规定，该线上服务能力认定结果可在全国范围通用。

DonG解读
滴滴作为最大的网约车平台，却并没拿到第一张网约车牌照。政府偏爱“神州专车”，一方面也显示了对滴滴垄断市场的担忧。这对最近在融资的神州，算是一个利好消息。

2016年7月，交通运输部等7部门联合颁布了《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》，规定网约车平台要获得网约车的经营许可证，车辆要获得网约车的运输证，网约车的驾驶员需要获得从业资格证，提高了网约车的门槛。两个月后，各大城市发布网约车细则，其中北京、上海，明确要求司机为本地户籍，车辆为本地车辆，且在车轴距、排量等方面有严格限制，而司机的本地户籍限制被行业视为最严规定。

国际邮政公司：阿里亚马逊eBay占全球跨境电商2/3份额

国际邮政公司（IPC）最近发布了跨境电商消费者调查第二版：阿里、亚马逊、eBay占全球跨境电商2/3份额，相对于其他国家，中国消费者更倾向于在线购物。购物满额的免费快递以及免费退货是驱动跨境在线消费的重要因素。

在跨境电商消费者最常购物的商家来源地中，中国排名第一，占比为26%，随后分别为美国（16%）、德国（15%）和英国（15%）。

DonG解读
跨境电商当中，中国不仅是最大的购买消费地，也是最大的商品出口国。原因也非常容易理解，中国是全球最大的制造国，而淘宝培养了数以百万计的商家，而未来这个比例只会提高而不是降低。

京东参股日本电商日企进驻京东手续缩短至1个月

日本雅玛多控股和京东将参股跨境电商网站运营支援商FRANK JAPAN。出资额为数千万日元，出资比例分别达到20%。日本企业将能以FRANK JAPAN为窗口，缩短时间完成进驻京东跨境电商网站的手续。此外，3家公司各自所需的支付业务也统一于FRANK JAPAN。

DonG解读
全球化，是中国电商市场趋于成熟化后必然要走的一步。记得五年前京东投资了迷你挑帮助从日本找到更好的商家和商品。并购两年后，迷你挑出现了交易纠纷。但这个业务和全球化似乎没太大的关系，主要就是帮助解决一个日本招商的问题。京东在中国市场再有名，在日本什么都不是，还是非常需要当地合作伙伴的。

沃尔玛将在加州裁200名电商员工

沃尔玛计划在其加州办公室裁撤约200名电商部门员工，旨在将电商员工转往更直接面对消费者的职位。沃尔玛新任电商负责人Marc Lore称，专注在团队新增合适人才，同时确保以能够直接提升顾客体验的方式进行投资。

DonG解读
沃尔玛做了电商也有二十年了，比京东历史还要长久。虽然年销售额超过100亿美金，但和亚马逊比起来依然看不出任何的竞争优势，以至于沃尔玛做了大量的战略投资，包括战略入股京东。

沃尔玛是美国第二大电商网站，第一大零售商。亚马逊增长速度继续远超沃尔玛。因此，在亚马逊成为沃尔玛之前，沃尔玛要成为亚马逊，尤其是在食品杂货领域的争夺，随着亚马逊在食杂实体店落地计划的推进，沃尔玛要加快将遍布全美的4000+实体店变成改善客户体验的基地，使用这些资源和设施，获得与亚马逊网购一样的购物体验，从而吸引消费者，保住零售霸主地位。

马云：阿里巴巴很快将在斯里兰卡建电商平台

2017年达沃斯世界经济论坛上，马云与斯里兰卡财政部长会面，表达了对斯里兰卡电商的投资兴趣。他认为这项投资计划将为斯里兰卡的青年创造成百上千的就业机会。

DonG解读
斯里兰卡人口2100万，2015年人均GDP为812美金，不太清楚这么个穷国有什么电商市场，估计手机都还没有普及。当然了，这个更多的一个政治行为，而不是什么商业行为。

一带一路，海上丝绸之路，斯里兰卡是个重要的据点。阿里懂政治，马云更懂政治。

国内

摩拜单车获富士康战略投资

摩拜单车与富士康达成战略合作，摩拜单车独享富士康五百万量级产能。继1月初D轮融资后，华兴资本继续提供财务顾问服务。

口碑融资11亿美元
阿里财报披露，其旗下本地生活服务平台“口碑”已完成一轮11亿美元的融资。领投方包括银湖资本、鼎晖投资、云锋基金、春华资本。经过一年半发展，目前口碑平台上的商家已超150万家，日均交易笔数已经突破1500万笔/天。

九曳供应链获2亿元B轮融资

生鲜冷链食品供应链运营企业，将扩展跨境生鲜服务。该公司披露，已于2016年8月获得中融鼎兴（中融信托旗下）领投的6000万元A+轮融资。

海鲜B2B电商华采找鱼获2000万元A轮融资
本轮融资由复星集团领投，真顺基金跟投。华采找鱼曾于2016年2月获得尚势资本、黑马基金的450万人民币天使投资。公司已有30余名员工，目前正在寻求Pre-A轮融资。

功夫贷获4000万A轮投资
功夫贷聚焦“社会新鲜人”中小额消费贷需求，本轮投资方为凯泰资本，投后估值约4亿元。

海外
NowFloats获1000万美元B轮融资
印度中小企业提供线上营销服务的初创公司。本轮领投方为专注于Iron Pillar和IIFLSeedVenturesFund。

Outward获500万美元B轮融资

零售商业解决方案服务提供商，利用虚拟现实/增强现实（VR/AR）技术打造沉浸式零售营销平台，允许客户（主要是零售型企业）通过各种数字渠道创建、管理最真实的互动数字营销体验，吸引更多消费者。

Local Measure获450万美元融资
澳大利亚客户智能分析平台，投资方是一批私人投资家和家族投资机构。该公司计划将业务拓展到美国和中东地区。

LetsTransport获400万美元A轮
“最后一公里”物流服务初创公司，总部位于印度班加罗尔，领投方是来自NBVentures 风投的 Neelesh Bhatnagar。

Zolo获得500万美元的A轮融资
全托管式公寓租赁服务平台，由Nexus Venture PartnersZolo领投。Zolo计划利用该笔资金从目前的5000张床铺扩充至12000张床，并计划在今年年底前将市场扩大到金奈和德里。

作者李成东，前腾讯、京东战略分析师，电商天使投资人，京腾汇创始人，有不同观点，欢迎直接评论、回复与东哥互动！

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