8月26日，钢铁板块再度异动，本钢板材、马钢股份双双涨停，鞍钢股份、包钢股份、西宁特钢等纷纷跟涨，此外钢铁指数也创下了年内新高。

消息面上，涨停的两家公司昨日均发布中报：本钢板材上半年利润同比增长767.41%，拟10派5元，股息率创下上市以来新高，此前辽宁省政府曾将所持本钢集团51%股权无偿划转给鞍钢集团，本钢和鞍钢合并后的粗钢产量将位列全球第三，在国内仅次于宝武集团。

另一方面，马钢股份上半年利润也同比大增471.65%。

铁矿石期货单月跌去37%

行情数据显示，自7月21日以来，铁矿石期货持续跳水，截止8月20日低点，铁矿石期货主力合约累计跌幅已达36.94%。

由于钢厂最主要的原料就是铁矿石，因此，铁矿石价格的走低相当于对行业构成直接利好。

数据显示，重点钢企日均粗钢产量较上次统计进一步下滑6.3万吨/吨至204.39万吨/天，限产效果正逐步显现，受此影响铁矿石港口库存逐渐累库，期现货价格大幅下跌，进口矿、国产矿现货价格也进一步下跌。

据天风统计，截至8月22日当周，铁矿石的进口矿价周跌10.39%，国产矿价周跌幅达5.44%。此背景下，全国69家中型钢厂的盈利月度大幅增长了52.97%。

而从不同钢材盈利来看，因原料价格见顶回落，钢价下跌，钢厂盈利坚挺。细分来看，长流程螺纹钢吨毛利411元/吨、短流程螺纹钢吨毛利357元/吨。冷轧盈利最高，长流程吨毛利1301元/吨、短流程毛利1247元/吨。

铁矿石涨价监管加强

值得注意的是，自2021年4月初以来，铁矿石价格曾一度暴涨，但伴随着监管重拳出手价格随之走弱。

5月18日，发改委表示：已会同有关部门，出台了调整完善钢材进出口相关政策，加强期货市场监管。下一步，将继续会同有关部门，持续加强监测预警，强化市场监管，采取针对性措施，切实维护市场稳定。

5月21日，国务院总理李克强周三主持召开国务院常务会议，提出要高度重视大宗商品价格攀升带来的不利影响，要重点综合施策，保障大宗商品供给，遏制其价格不合理上涨。

此外，7月30日，中央政治局会议要求，要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，纠正运动式“减碳”，当日铁矿石跳水超8个点。

数据显示，7月国内粗钢产量同比下降8.4%，而地产需求则超季节性回落的特征，同时基建投资、机械、汽车等主要用钢行业产量增速都显著放缓，实际需求处于偏弱状态。行业呈现出供需双弱的特征。

申港证券认为，二季度与7月至今的即期利润日均值已经基本持平，鉴于目前盈利显著高于均值，至9月底利润仍有上升空间，弱势铁矿是近期限产以及长期“碳达峰、碳中和”政策导向的自然结果，后续钢材供应有望持续受限，同时需求端将随着投资端温和增长，普钢利润有望长期维持在较高水平。

兴业证券表示，下半年钢铁行业运行的主基调仍然是“全力确保压减目标实现”，压减粗钢产量势在必行，未来随着钢铁产能集中度提升，钢厂对原料端铁矿石的议价权有望加强，铁矿石价格中长期大概率维持相对弱势。

而在钢材方面，其认为下半年粗钢产量逐步压缩，叠加下游需求在8月中下旬逐步进入季节性回升阶段，钢价有望相对强势，钢强矿弱的大背景下，钢厂利润有望持续修复。