千亿平台团贷网倒下：85后“草根”创业者跌落神坛 20余万投资者在线维权

记者 | 张茹雅

编辑 | 薛婷

注：本文内容主要来自铅笔道记者采访和网络公开信息，论据难免偏颇，不存在刻意误导。

团贷网创始人自首，突如其来的“噩耗”令平台的投资人们措手不及。

3月27日，东莞市公安局官方发布情况通报，东莞团贷网互联网科技服务有限公司（简称“团贷网”）实际控制人唐某、张某主动向东莞市公安局投案。自首人员即为“团贷网”的运营主体上市公司派生集团科技有限公司实际控制人唐军，和董事长、总经理张林。

“哪怕马上要去坐牢的时候，这个时候一定不能惶恐，一定不能惶恐。”唐军曾对媒体这样说。唐军自首前4天，团贷网在东莞召开高净值团粉线下交流会。会上，他描述了团贷网未来发展规划和转型，包括转型过程中客户要做的部分配合工作。

唐军自首事发突然，令外界猜忌不断。铅笔道试图联系团贷网工作人员，拨打客服电话，并未有人接听。

据团贷网官方数据显示，平台目前已有836.4万名注册用户。截止2月28日，团贷网融资总额为1307.7亿元，借款总金额为145.01亿元，利息余额13.28亿元。累计出借人数97.82万人，出借人数22.2万人，累计借款人数为59.89万人，当前借款人数为37.21万人。

千亿级规模P2P平台瞬间爆雷，团贷网的用户哀鸿遍野。

24小时内，团贷网维权群人数不断增加。铅笔道记者所在一个QQ维权群内，进群4个小时，至少增加300余人。直到至当日凌晨两点，陆续有新的维权者入群。

全国各地的团贷网投资人几天内汇聚在团贷网维权群。他们称对方为“难友”。询问对方被欠了多少，安慰当下的心情，劝告先不要告诉家人......团贷网运营数据得知，本次共计约22.2万名维权者，他们在此寻找希望。

其中，投资人张子华（化名）被欠款1万多元。团贷网已经不是第一家把他骗了的金融平台。2016年，他第一次尝试投资P2P平台，投了一万多元，时隔半年发现钱取不出来了。有了先前爆雷经验，这次的投资他显得十分谨慎。

他选了本地P2P平台团贷网。“专程选个本地的金融平台，有个风吹草动立刻去现场，还能拿点钱或者资产。”

如意算盘还是打错了。唐军自首当日，网上关于团贷网爆雷消息铺天盖地，张子华一时错愕，“唐军不按套路出牌，直接去自首，一点准备时间都没有，失策。”

除了考虑地理位置，P2P平台排名也是其选择金融产品的考虑因素之一。2018年7、8月，团贷网在网贷平台排名持续下滑，“已经掉到十几名了，我当时意识到出问题了。”与此同时，平台出现大量转债现象。2018年，P2P爆雷潮，行业一时间风声鹤唳。“很多款都收不回来，多数平台半死不活，债权转让非常慢，回款也会越来越慢。” 张子华记得。

业内人士透露：“p2p平台基本都需要一项朝阳产业来洗黑钱。”张子华猜测，此前唐军通过私募认购股权投资基金形式完成对小黄狗的股权投资，或许正是这般操作。小黄狗为派生集团旗下公司，其主营业务为AI智能垃圾分类回收项目，本身业务不能赚钱，其运营成本一定来源于团贷网，也就是投资人的投资金。

在团贷网投资一年，张子华陆续撤出约19万，他属于少数的“幸运者”。群里的投资人还在为维权奔走，请律师、举报、叫电视台......。他不是第一次见到这样情景，“群里最后都会死气沉沉的，大家只能等”。

更多的不幸者如投资人宋桥（化名），投资30万，血本无归。40多岁的他做地摊日用品批发，“小本生意挣钱不容易，一下子全没了”。

他是通过家里亲戚介绍注意到团贷网。2016年，东莞市政府印发《关于公布2016年东莞市成长型中小企业认定名单的通知》，团贷网位列其中。入选平台将获得一次性奖励、递增式扶持和服务券补助等扶持服务。2018年5月，广东科技厅发布公示，团贷网入选广东省2017年高新技术科技培育库入库企业（第二批），并奖励300万元奖励补贴。

东莞市经信局奖励成长型中小企业名单，“团贷网”也在名单内

屡次获得东莞政府奖励，团贷网从某种程度上取得投资人信任。值得注意的是，2016年，政府下发“普惠金融”政策，推进小微企业金融服务工作，确保小微企业贷款投放稳步增长。团贷网算是吃了一波红利。

此外，宋桥看到团贷网是电影明星王宝强代言的理财产品，觉得很可靠。一次性投入十几万，连本带息共20万，想着利滚利，投资一年多没有取出，没想到却是迎来它爆雷的消息。

另一维权者刘子谦是一家银行的软件设计师，和宋桥相似，他在楼宇广告上看到王宝强代言的团贷网，才关注到团贷网。

王宝强连续三年为团贷网代言。

三年前，他将自己和女朋筹备婚礼的36万元一次性投入团贷网。“我只选C轮及以上的平台，因为这类平台已经实现盈利，另外它有上市公司背景，感觉比较放心。”

团贷网的融资成绩的确非常亮眼:

2012年9月24日，团贷网完成由巨人创投独投的1亿元A轮融资；

2015年4月23日，该平台完成由九鼎投资领投、巨人创投、久奕资本、沈宁晨等跟投的2亿元人民币B轮融资；

2016年，团贷网以5000万元并购新三板公司光影侠（831138）；

3个月后，该公司获得宏商资本、唯一网络、东证锦信投资管理有限公司的3.75亿元C轮融资；

2017年，团贷网完成民生资本领投，盈生创新、北海宏泰投资跟投的18亿元人民币D轮融资。

不难发现，除了知名资本机构押注，团贷网与史玉柱深度捆绑，后者也为其发展提供有力的支持。

从默默无闻到千亿规模，团贷网用了7年时间实现“跨越式”发展。

2012年2月，团贷网正式上线。其自称是一家专注于帮扶小微企业的网络借贷信息中介服务平台，运营主体为东莞团贷网互联网科技服务有限公司，注册资本10293.33万元，控股股东为北京派生科技有限公司，法人代表即为唐军。

团贷网上线不久，投资者总数不过几万人。那时，行业平均收益高达24%，团贷网打出“价格战”，收益率一度拉高至35%，竞争对手怨声载道，“野蛮粗暴”的手法为团贷网夺得占有一席之地。

时间拉回2011年，25岁的唐军以213万元的价格拍得“商业巨子”史玉柱的3小时，打入史玉柱的朋友圈，唐军瞬间跻身“上层社会”。1000万身价舍出2成换取与“商业巨子”一顿午餐。正如唐军所说，“做老板要舍得花大钱，做企业要善于混圈子”。

为了谋求团贷网上市，唐军彻底变成一个赌徒。

2015年6月，上市公司浩宁达（002356）开价6.6亿元收购唐军、张林持有的团贷网66%的股权。据传言，双方当时签下一份相当苛刻的对赌协议。

收购协议并未通过，唐军又注意到新三板。2016年1月，唐军收购光影侠93.31%股权。2个月后，团贷网运营主体改为光影侠，小贷资产端正合普惠成为全资子公司。

新三板流动性差，缺少炒作资金，2017年1月，光影侠从新三板退市，更名为派生科技。

5年发展，4轮融资，估值近百亿，唐军的下一个目标是拆分上市。

2017年10月18日晚，团贷网发公告称，新华联集团旗下港交所上市公司新丝路文旅（00472.HK）拟以增发股票方式并购派生集团旗下你我融全部股权，按照每股1.3港元计算，估值14.118亿港元（约合人民币12亿元）。发行完成后，派生集团成为新丝路文旅第二大股东。

团贷网搭上上市公司，唐军的野心不仅于此。

鸿特精密出现前，唐军的一切运作手段围绕团贷网，自与鸿特精密合作，一切都不是原本的样子。

2017年3月，鸿特惠普成立后不久便以100万元价格购买正合惠普商标，团贷网的小贷资产端转移到鸿特精密。

双方曾签订协议，正合惠普团队要用鸿特惠普名义开发借款人，每单要给后者提成，坏账则由正合惠普承担，投资人风险急剧增加。

公开资料显示，2017年的鸿特惠普成立不到9个月，营业收入13.79亿元，净利润4.12亿元，营业成本仅为3904元。相对比同期团贷网4682.5万元净利，利益输送显而易见。

登陆资本市场充分证明唐军的能力，而随后的互金监管，也证明这个市场并不适合团贷网。

2018年，小黄狗出世。2019年，鸿特科技公告称，互金合作协议终止，团贷网剥离上市公司，与此同时，小黄狗将注入上市公司。

今年1月，鸿特科技公告称，万和集团与派生集团的股权交换协议作废，改为后者为鸿特的控股公司增资25亿，间接持有鸿特29.98%，至此晋升为最大股东，唐军终于成为上市公司实际控制人。

2个多月后，派生科技实际控制人唐军将597万股进行质押，质押方为中融国际信托有限公司，根据当天收盘价50.86元计算，唐军本次质押股票市值约为3.04亿元。这成为唐军在资本市场最后一次操作。

马克思说：“如果有20%的利润，资本就会蠢蠢欲动；如果有50%的利润，资本就会冒险；如果有100%的利润，资本就敢于冒绞首的危险；如果有300%的利润，资本就敢于践踏人间一切的法律”。

---------《资本论》

3月21日，唐军在朋友圈转发一篇名为“博学流浪汉走红网络语出惊人：别可怜我自己选的”，并对此评价：炒作而已，博学孤风自赏没用的！还得拿实实在在的社会贡献来体现自我博学多才的价值才行。

他还在下面留言，“很多人不加思考的发信息给我，叫我去找他合作，说小黄狗需要他，小黄狗需要他什么呢？炒作？我们不需要！捡垃圾谁没捡过呢？我5岁我母亲生完我妹妹就每天带我捡垃圾，每天卖的钱买菜零花补贴家用，父亲工厂上班。9岁后不捡垃圾了，全家人开始收废品了，踩单车收！这太正常不过了吧，捡垃圾生活照样能过好，干嘛非要把自己搞得脏兮兮的全社会炒作呢？”

唐军的朋友圈

有投资人评价，“唐军极擅长包装。” 2016年年底，爱佑慈善基金会在北京举办一场慈善晚宴，这项非公募基金会发起人为马云、马化腾、沈国军、李彦宏、江南春、史玉柱等企业界领军人物。

大佬云集，光影侠董事长兼团贷网CEO唐军出尽风头。他以4100万元拍下支付宝手机端开屏广告，加上其它竞品，整个晚宴共花费5200万元。风格秉承其一贯“做老板要舍得花大钱”的风格。

“史玉柱是我大哥，我是他小弟。”2016年，团贷网完成C轮融资后，接受记者采访时，谈及史玉柱对自己的影响时，说自己和史玉柱已经是哥们了。只要史玉柱在上海，就会一起喝酒。“史总介绍很多人给我认识，另外传授我很多管理上的经验。我会请教他很多问题，包括资本运作。”

和史玉柱、江南春等人聊微信、喝茶。唐军说，这是他的日常。他从不看书，都是网上阅读，“每天学习宏观政策、世界经济、还有哲学，一些大佬思想等”。

唐军自首次日，朋友圈出现一篇文章《唐军并非自首，你们想知道的9大疑问都在这里》。据介绍，发文的公众号是团贷网员工自发成立。文中揭示唐军泡妞、买豪车的花销，小黄狗的所有运营成本及所有想象不到的开销均来自于团贷网，目前，该文章已经被删除。

业内人士分析，一般P2P平台出事，老板私自挪动资金是主要原因，“挪走1亿，就出现1亿的资金窟窿，无法给投资人回款，只能拆东墙补西墙，窟窿越来越大”。

值得一提的是，文内称唐军不是主动自首，真实情况为政府强制自首。一家受到政府力捧的互金平台，突然折戟，外界揣测不断。

唐军自小就崇拜史玉柱。团贷网年会，作为唐军的“启蒙导师”、团贷网背后最大出资人的史玉柱没有出席。他对记者说，史总是公众人物，去哪都有记者跟着，我从不打扰他。

2017年5月，史玉柱卷入互金平台绿能宝爆雷事件。史玉柱公开发声，自己只是SPI（绿能宝在纳斯达克上市的母公司）的债权人，不是股东，自己也从来没有替对方站过台，“不应该找我讨债，我冤呀！”无巧不成书，被唐军称呼“史大哥”的史玉柱也同样没有为团贷网站台。

资本从不会雪中送炭。3月28日，九鼎投资公告称，截至目前，该项目已经完全退出，公司及在管基金不参与团贷网经营决策，并未业务往来。2015年，谈到九鼎参与的融资时，唐军对媒体讲，“九鼎的创始合伙人也都是四川人，和我是老乡，这也是缘分。”

唐军，这个出身四川达州的小伙，从小就是一个留守儿童。他不喜欢看书，赚钱是唯一爱好。

唐军21岁的时候，靠代理驾校业务赚了40万元，加上父母省吃俭用的20万元，2008年遇股灾，60万一夜间赔光了。

没心思读书了，退学后，他去了东莞。唐军在一家民间贷款公司做了三个月，果断辞职单干。他创立一家信贷公司，负责找到需要贷款的企业，介绍给贷款机构，赚取中间佣金。

2011年，唐军的三个借款人突然出现资金链断裂，共欠款800万元。张林和唐军同是四川老乡，一直并肩创业。那段最落寞的时光，两人坐在一起抱头痛哭，不知道怎么面对那些债主，不知道明天会发生什么。8年后，唐军和张林一起主动向东莞市公安局投案自首。

唐军的合伙人张林。

有人曾分析，唐军自小生活贫苦，高中时研究史玉柱成功学足以看出，成功、富有是他人生信仰。或许是因为这点，他的软肋被人利用，从而走到今天。金融业资深人士崔小安（化名）感叹，“人会习惯性躲到安全场所，一个人得有多怕，才会心甘情愿的坐牢呢？”