中国船舶

两大千亿市值的船舶上市公司向合并又迈出了重要的一步。

1月7日晚间，中国船舶工业股份有限公司（中国船舶，600150.SH）和中国船舶重工股份有限公司（中国重工，601989.SH）均发布公告称，两家企业的重大资产重组已于近日获得国务院国资委等主管部门出具的有关批复意见，原则同意本次交易的总体方案。

2024年9月2日，中国船舶和中国重工发布关于筹划重大资产重组停牌公告称，为进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业、加快船舶总装业务高质量发展、规范同业竞争、提升上市公司经营质量，两家公司正在筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。

为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，两家企业自2024年9月3日开市起开始停牌。2024年9月19日，中国船舶和中国重工股票于开市起复牌。

根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组（2023年修订）》的相关规定，中国船舶和中国重工将在交易预案披露后至发出召开股东大会通知前，每30日就本次交易的最新相关进展情况予以公告。

公开资料显示，中国船舶是中国船舶集团核心军民品主业上市公司，于1998年5月上市，整合了中国船舶集团旗下大型造船、修船、机电设备、海洋工程等业务，旗下全资及控股子公司包括江南造船、外高桥造船、广船国际以及中船澄西。

另一边，中国重工为领先的舰船研发设计制造上市公司，于2009年12月上市，中国船舶集团有限公司为中国重工间接控股股东。中国重工旗下拥有包括大连重工、武船重工、青岛北海造船等现代化大型造船厂，主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他等五大板块。

由于中国船舶、中国重工在船舶总装领域业务重合度较高，构成同业竞争。本次重组将解决中国船舶和中国重工之间在总装业务领域的同业竞争问题，重组完成后，存续上市公司将成为资产规模、营业收入规模、手持船舶订单数均领跑全球的世界第一大旗舰型造船上市公司。

双方此前披露的交易方案显示，此次换股合并中，中国船舶的换股价格为37.84元/股，中国重工的股票交易均价确定为5.05元/股，中国重工与中国船舶的换股比例为1:0.1335。预计交易总价将超1100亿元。

2024年10月30日，中国船舶发布2024年第三季度报告，公司2024年前三季度实现营业收入561.69亿元，同比增长13.12%；净利润为22.71亿元，同比下降11.35%。报告期内，中国船舶完工交付船舶数量、单船平均价格同比增加。但公司净利润下降主要受上年同期全资子公司外高桥造船处置海工平台产生非货币性资产交换损益的影响。

同一天，中国重工发布的2024年第三季度报告显示，公司2024年前三季度实现营业收入352.70亿元，同比增长16.35%；净利润为9.34亿元，上年同期为亏损1.10亿元，实现扭亏为盈。报告期内，公司经营接单增加，合同预收款相应增加，经营活动产生的现金流量净额为53.64亿元，同比增长94.78%。

1月7日，中国船舶收于每股33.4元，涨0.97%，市值1494亿元。中国重工收于每股4.49元，涨0.67%，市值1024亿元。

千亿巨舰重组：中国船舶吸收合并中国重工已获主管部门批复