文| 铅笔道记者云海

“区块链的火热浪潮让这一领域变得炽手可热。这其中有成功的致富案例，也有狡诈的投机骗局。从挖矿到交易，从项目计划到上市流通，从“创业者”到平台媒体，每一步都暗藏玄机，每个参与者都步步为营。一有疏漏，便有陷入骗局的危险。

在这片监管缺失的新兴市场中，有人耗费心机寻找致富捷径，仅花费数百万即可轻易坐庄、操纵价格疯狂动荡；有人拼凑出“高深莫测”的白皮书，借ICO大捞一笔；更有甚者，披着“区块链”的外衣，掩盖层层盘剥的庞氏骗局……即使如此，投资者仍如飞蛾扑火，“韭菜”照旧狂收不止。

作为区块链技术的主要应用，以比特币为代表的数字货币最先被人关注。价格的飙涨引得对区块链不明就里的围观群众眼红，纷纷参与到买币大军中。

而随着区块链技术科普文逐渐传播，在“暴富机遇”之外，“区块链与庞氏骗局”、“区块链，一场新的诈骗革命”等解读也浮出水面。

且不论区块链是否真将带来颠覆世界的革命，披着科技外衣的“金融骗局”却早已在我们身边上演。在观望和讨论之余，全民区块链的背景下，已有不少骗局悄然浮出水面，用各种玩法对“韭菜”进行“花式收割”。

注：本文内容主要来自记者采访、此前媒体报道及网络公开信息，论据难免偏颇，不存在刻意误导。

炒矿机：买台矿机坐等赚翻，挖矿竟如此轻松？

就在2018年1月底，合肥市蜀山区检察院即办理了一起利用虚拟货币“天使币”矿机骗取资金的案件，相关嫌疑人以涉嫌集资诈骗被提起公诉。

嫌疑人首先称其自建平台可交易由英国火花公司发行的虚拟货币“天使币”，而会员只需租赁“天使币矿机”挖矿，即可坐等开盘货币价格翻倍赚钱。

而当会员购入矿机挖矿坐等收益时，所谓的“投资”局面便风云突变。开盘日期被一拖再拖，在开盘小幅上涨后，“天使币”价格便一路下跌，矿机价值也变得形势惨淡。而会员想要提现脱身，便发现平台以“维护升级”为名拖延。直至平台彻底关闭，受骗者方如梦初醒。

这一模式早在2016年即被曝光。《央视财经》2016年4月报道的“暗黑币”骗局也使用了这一套路。在“暗黑币”交易平台中，会员更有3种不同规格的VIP可“投资”，等级越高、挖到的“暗黑币”数量越多、“回报”越大。

而实际上，“暗黑币”背后既没有庞大的挖矿设备，也没有其所鼓吹的巨额储备。所谓每天的币值波动，只是工程人员在后台随意设置的虚假数字而已。

代表案例：天使币、暗黑币、氪能集团

套路总结：会员以购币投资置入矿机挖矿→挖到数字货币在专门交易网站上流通→无法提现或大幅贬值→被骗

炒ICO：做假白皮书ICO，低价值流通币高调入市

相比于做辛苦的“矿工”，直接参与投资数字货币无疑显得更加划算。而从区块链项目ICO早期便投入，似乎能获得更大的收益空间。

九四政策发布后，一时间，国内数字货币市场哀鸿遍野。有业内人士指出，国内虚拟货币市场90%以上为“空气币”，大多数ICO涉嫌骗局。

影视链MDC（Mediachain）可能是这类骗局中最新披露的一个。这个专注于影视领域去中心化区块链的应用，意欲利用区块链技术解决内容归属问题。1月23日有媒体爆料，其官网显示的团队开发工程师之一Eugene Kyselov头像经查证，实为另一加拿大演员的照片，引起投资者质疑。

此后据网友爆料，该项目没有用户社群，没有代码，也没有任何落地应用。虽然第二天，MDC团队即公开致歉，称所发布的白皮书为demo版本，项目正在运行当中，但投资者似乎已失去对项目的信任。当日MDC全球均价即跌至0.5476美元，24小时跌幅达27.8%。

如今，MDC的官网上已看不到“出bug”的工程师身影。

国内市场也不甚太平。投资者报文章称，七部委下发文件之日，国内知名ICO项目波场币负责人、以“马云门徒”自称的孙宇晨便迅速套现离场，并疑似卷款潜逃。去年9月初开始，孙宇晨便以考察项目之名长期滞美不归。

据报道，记者翻阅波场TRON官网白皮书发现若干疑点：9月初ICO分发代币时就确定的持有比例，在一个月后仍与官网白皮书中宣传计划无法对应；此外，前5大钱包“波场币”持有比例高达90.9331%，市面流通比例仅为9%，即“波场币”被某个或某几个庄家高度控盘……

铅笔道查看孙宇晨官方微博，发现其在1月16日辟谣称：波场在七部委公告后清退了国内所有相关持有人与机构并迁往海外，完全符合国内法律法规。本人一直在国内，且从未有任何影响价格行为。但评论区随即便有网友质疑：国内什么时候有AT&T运营商（美国第二大移动运营商）了？

宣称一直在国内的孙宇晨，手机左上角运营商标识却是美国移动运营商AT&T。

波场虽遭议论怀疑，尚且仍在交易中。但2月4日媒体曝光的ARTS就彻底被撕开了假面目，联合创始人蒋杰已被投资者扭送至北京金融局信访办，项目也被北京金融局内部定性为“金融诈骗”。

ARTS在ICO次日，便被爆出利用海外艺库网信息进行虚假宣传。此前项目故意使用其域名和名义募资，但随即被当事方艺库网指为“李鬼项目”。而在项目造假之外，黑石区块链创始人贺焕在宣传中为ARTS站台一事也纯属子虚乌有。

有网友爆料，ARTS在私募前吹嘘称该项目可登陆TOP3主流交易所，这一承诺也未能兑现。虚假宣传败露、团队内讧之中，项目实际控制人也逐渐浮出水面——却不是白皮书和创始团队中的任何一人。

据传业内已有成熟的操作链条，能实现从造假白皮书、ICO私募到上交易所的一系列黑色操作。ARTS因引发“群体事件”而受人关注，但不知在监管闸刀落下之前，还有多少“空气币”项目仍在逍遥中。

代表案例：MDC、ARTS、波场TRON

套路总结：制作假白皮书→披股权融资外衣非法发行证券，发行“空气币”→套现

炒人脉：大打区块链旗号，传销头目变身致富大佬

如果ICO背后确有产品和项目，参与者相当于投资了一家“有前景”的公司。然而却有一些骗局，披着数字货币外衣，行传销骗局之实。作为区块链骗局中最为常见也最易操作的伎俩，此类案例比比皆是。

据不完全统计，2016年以来裁判文书网所公示的以虚拟货币为幌子的传销诈骗案件多达180余件，涉案总金额高达上千亿元人民币。

媒体近期报道的“一川公司”案即为此类传销诈骗案之一。警方查明，“一川公司”以高额回报为诱饵，在全国招揽“会员”在其公司平台“幸福100”上投资购买虚拟货币“一川币”，从中收取高额手续费并套取会员资金。通过重重设“奖”，“一川公司”在全国26个省、直辖市招募了58万“会员”，涉案金额达数十亿元。

而2013年全国十大传销案之一的“五行币”更是将虚拟货币打造得“神乎其神”。焦点访谈曾报道，头目张健宣称“9岁上大学”，是“国家秘密培养、背后操纵支持”的“世界首富”，印有其头像的“五行币”则“遵循五行系统”，是所有虚拟币的“归属币”。

有媒体整理的“经典传销币”总结。

即使在张健被刑拘之后，部分传销骨干仍打着他的旗号继续“五行币”的“统一大业”。据反传销志愿者联盟微信公众号“反传联盟”爆料，近日多个“五行币”传销微信群中，又出现了“盛世中华中国梦”项目，继续以匹配“五行币”数字货币为名吸引“投资”。

代表案例：中华币、善心币、米米币、龙币、百川理财币、亚欧币、万福币、MMM（马夫罗币）、维卡币等

套路总结：夸大事实，发布假币消息→成员不断拉下线，以积分模式交易，以庞氏骗局形式扩张→宣布“奖金冻结”，资金链断裂→被骗

炒行情：虚假交易人为操纵市场，机器人的“妙用”

以假币为工具行骗，利用的是币圈外人士对这一领域的知识空白。但对了解行情的投资者而言，即使是业内公认的正规数字货币，也难保其交易的安全稳定。

今年1月，以色列特拉维夫大学与美国塔尔萨大学的研究人员深入研究了比特币市场的运作原理。研究表明，加密货币市场很容易被人为操纵，且比特币市价在2013年的激增便有很大可能系人为操纵结果。

研究指出，其幕后黑手很可能是当年世界最大的比特币交易所 Mt.Gox（俗称门头沟）。研究人员发现，Mt.Gox平台上的两个机器人账号Markus和Willy出现大量交易行为，但它们并不拥有所使用的比特币。这些机器人可通过宣传平台交易量提高真实交易量，从而帮助Mt.Gox收取手续费。研究显示，约有60万个比特币通过这种欺诈手段获得，价值高达1.88亿美元。

而这些异常操作似乎也与平台在2011年曾宣称“被黑客窃取”的60万比特币有关。此前，平台一直被怀疑是监守自盗，该公司所有者马克·卡佩尔斯采取了非常规手段掩盖了这些货币。而此次发现机器人异常交易的比特币数额与“被窃取”的数额如此接近，令人难掩猜测。

而据媒体报道，海外流行即时通讯软件Telegram上更有人公开宣称“可以人为哄抬加密货币价格”。这个以聊天室为交流渠道的“组织” 已聚集有5700余个会员，他们通过哄抬价格，并及时倾销手中的货币来获利（这种行为被称作pump and dump）。而大多相关的网站和交易，也均与投资机器人有关。

而这个名叫Crypto Callz的频道仅是Telegram上众多哄抬价格货币频道的一个，众多“投资者”聚集于此交流消息技巧。据一位小组管理员称，“我们所做的事情绝对合法！”并指出这类小组只是为某种货币提供早期信息。

借助Telegram的合法外衣，不少投资者选择信任这些小组的“内部消息”。而在可能的骗局暴露前，每日1.2%的回报率无疑是一个不小的诱惑。

代表案例：Mt.Gox、Telegram "pump and dump" 小组

套路总结：机器人创建异常交易、内部消息哄抬价格、做市商增加货币流动性

炒股市：上市公司抱上热点大腿，改名就能“死灰复燃”？

市场火热，媒体、交易平台等新公司加入外，原本从事业务与区块链无关的上市公司也不甘落后，纷纷加入到“区块链+”的行列中。

有媒体不完全统计，1月份宣布试水区块链的上市公司有18家，仅1月11日一天披露区块链业务情况的就有11家。其中，易见股份1月以来累计涨幅达58.02%，居区块链板块之首。而另一支涨幅明显的壹桥股份，在上市后三转业务三次更名，借“智能”概念和区块链养马游戏《宝利马》，也同样将1月股价涨幅推上了20%。

宝利马积分可以用来兑换平台多档VIP服务，包括免费游戏、免费游戏道具、加速服务、电竞高清直播及视频内容点播等电竞周边泛娱乐化产业。该游戏意图实现玩家与电竞产业的双重收益。

“区块链概念股”背后究竟是确有区块链业务拓展规划，还是仅借热点炒起股价？1月16日，注意到这一现象的深交所对17家公司采取了问询等监管措施，要求相关公司对涉及区块链的业务、盈利模式及具体进展进行核实澄清。

一时间，多家企业纷纷澄清，称“区块链计划”为远期规划，目前暂无落地应用。而随着上市公司撇清区块链业务联系，相关概念股股价均呈现了明显跌幅。易见股份停盘核查，而壹桥股份也跌过了8%。

而“改名贴热点”这一手段在纳斯达克也让一家曾前途暗淡的公司“死灰复燃”，其股价在一个月左右内从6.5美元猛涨到最高时的24美元，市值将近2亿美元。媒体披露，这家现今名为“Riot Blockchain（暴乱·区块链，NASDAQ:RIOT）”的公司从生物研究几经周折，包装成“纳斯纳克中仅有的区块链科技先行者”、未来的支付模型缔造者。而现实是，这家公司的“战略性投资”仅为一家微小体量的交易平台、自己“挖矿”“挖币”的项目，和一家规模更小的“去中心化”概念公司。

而这些小规模的布局价值被远远放大，“股东价值”得到了升华，Riot Blockchain的股价至少翻了四番，市值直逼两亿美元。

代表案例：壹桥股份、Riot Blockchain

套路总结：提出与区块链相关的业务炒高股价

圈内玩家眼中的机遇和动荡

在身处价值创造中心的创业者之外，是无数投资机构和个人投资者的观望与期盼。他们也逐渐衍生出两种截然不同的观点。

保守派坚信区块链及数字货币的发展前景，相信一切只需时间来验证。正在向区块链转型的互联网创业者孙先生即持这一观点，而为规避在过程中可能的风险，他与一部分投资者一样，坚持只持有硬通货（如比特币、以太坊），而避免接触“山寨币”。在他看来，市场中的玩家大多都明白“空气币”在骗钱，但玩家的关注点不在“项目发展”而是“持有”，只要找到接盘侠便万事大吉。

在他看来，任何行业初期都会出现鱼龙混杂的情况，而区块链因为与金融挂钩，在矛盾出现时便表现得格外生猛。“但区块链技术的未来发展前景是美好的。token是区块链存在的必要产物，不可或缺，因此数字货币也不能切割。只是需要慢慢发展。” 芭比财经运营总监鱼文辉也认可数字货币的价值：“比特币技术作为一种分布式共享数据库，本身是技术极客们为了解决某些难题所开发的技术。他们的初衷是好的，只是被投机者大加利用炒作而已。”

与这一派别观点不同，也有投资者认为，币圈目前是一个纯投机市场，并没有“存在的必要”。投资人柴薪（化名）表示，“数字货币作为区块链项目的奖励机制，其实并没有存在的必要，看不到能够推动产业发展的价值，是纯投机市场。不论是区块链项目或是其他，用户都会天然选择能提高效率的产品，而不是忍受低效率的奖励。”

他表示，从ICO到交易所大宗交易，区块链已经从社区众筹演变成为投机工具。一周写白皮书、找大佬背书，下周就上交易所，是12月至1月私募的“正常状态”。“私募或ICO投资中，大多投资者不会关注项目内容，团队和机构背书有时决定了项目的做市能力和上交易所的概率。”火币网COO朱嘉伟也表示，完整的ICO从比特币换项目代币，再到代币登上交易所，这中间充满“商机”。

而对于ICO造假和人为操纵市场的“手段”，柴薪认为，绝大多数项目都涉及虚假宣传，但难辨真假：没有落地，只是想法，并不能说就是“空气币”。但投机市场参与者不理智、市场监管不到位、币圈媒体不真实，皆是导致市场混乱的原因。而在高度集中的市场中，人为操纵难以避免。散户要和交易所、发币团队、资金盘博弈难有胜算。

如何避免成为“刀下韭菜”

一边是币圈一夜暴富、赚1000亿的壮志梦想，一边是链圈“技术将改变世界”的前景观望。区块链何以沦为了骗子手中的“资本收割机”？

自媒体人万能的大熊认为，区块链模式几乎融合了人类历史上最经典的相对金融骗局的几大特点：货币、股市和庞氏骗局。该模式产生的巨大利益鼓动着人心中的贪欲，让众人甘愿冒险入局。即便对技术不甚了解，但不愿错过发财良机的人们还是义无反顾、投身其中。这就是区块链火爆的原因。

业内常将区块链与互联网的发展历史对比。相比而言，区块链具备去中心化、开放性、自治性、信息不可纂改和匿名性等特点，更可能被应用于互联网无法触及或解决的诸多问题领域。即使有人认为行业内陷阱重重、缺乏落地场景，但不乏有认同其价值的观点。

而作为广大投资者，如何避免落入陷阱，成为收割机的刀下鱼肉呢？铅笔道简单总结3条“锦囊”建议：

一、切忌跟风乱投

对于不关注项目进展、实际落地场景，只关注营销炒作的ICO项目，需多加留意。切忌跟随货币价格涨跌盲目选购。

投资者应尽量选择有应用支持的数字货币，尽量多阅览区块链政策趋势、货币概念、大咖观点、政策交易走向预测等行业信息。此外，对投资公司的主创团队、项目介绍、具体计划、融资目标及可释放权益等信息多加考察，看不懂的项目谨慎出手。

ICO假项目大多通过夸大项目的应用场景进行虚假宣传，白皮书中多数充斥各类专业术语。而公开宣称要在火币、币安、ok交易所上线的，则利用大牌交易所背书，实际上，主流交易所均不允许任何项目在交易所公告前宣布上线。

此外在包装时，项目往往宣称有区块链行业大咖合作甚至投资，但没有一位中国人参与、或邀请有业界口碑不佳的代投人的情况需要警惕。承诺数字货币发展、疯狂增发、众筹私募的项目危险性也较高。

二、选择正规渠道获取信息和交易

对于投资者而言，交易所的风险主要有货币被盗（或监守自盗）、卷钱跑路、自行控盘。而听信“砖家指点”盲目操作，或被圈禁在非法平台中被“洗脑”，则是危险的第一步。

山寨交易所难保公平，相关的监管机制尚待完善。选择正规公开渠道获取市场信息、在正规的交易所进行合规交易，能尽可能防止投资者在交易方面出现差错。

三、正确理解技术发展趋势，平常心对待投资

投资者一旦陷入追涨杀跌、被市场所操纵，便会容易冲动交易、遇到踏空或暴跌。面对市场波动，切忌遇涨就欢呼雀跃、遇跌便抱怨连连。正确认识技术及市场的发展现状，依据行业前景进行选择，才是长远稳妥之计。

目前区块链技术尚在萌芽时期，仍需踏实培育发展。此时加以不切实际地追捧、或是一味进行负面打击，都是不利于其发展的行为。技术是中性的，运用技术的决策来自人心，区块链未来的发展取决于操控者。作为投资者，不去盲目跟风、不淌灰色地带、理智看待行业发展，才能避免在享受到技术最终带来的丰厚成果之前，成为资本的刀下鬼。

编辑薛婷校对杨茅、芳馨

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阅读完莫急走

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