连续三年实现100%+增长，镒链科技获君盛投资数千万A轮融资

今日，「甲子光年」独家获悉，金融衍生品基础设施方案供应商镒链科技已完成数千万元A轮融资，由君盛投资与金证股份子公司丽海弘金科技联合投资。融资将用于技术研发、人才吸纳和市场拓展。 

镒链科技创立于2017年，聚焦金融衍生品市场，提供定价、交易、对冲、清算的全生命周期管理系统。公司专注于衍生品估值、风险管理、金融数据、前台交易等技术，目前在金融衍生品估值、机构数据集成和交易平台等方面有多项自主研发的技术产品和知识产权。

目前，镒链科技共有场外衍生品业务管理系统、QDPExcel持仓和风险管理、QDPEnterprise衍生品风险管理系统、QDPCloud衍生品估值管理平台四个核心产品。

镒链科技创始人易伟鸣告诉「甲子光年」，公司产品已获得数十家券商及期货公司验证，客户留存率达100%，且已连续三年实现100%+增长。此外，公司2021年营收为千万级，在期货公司中市占率第一，证券公司用户快速增长。

1.衍生品数字化风起时

金融衍生品的数字化正在成为金融科技发展大浪潮中一股不可忽视的新生力量。

驱动变化发生的其中一个因素在于：随着国内金融市场的不断开放，以及用户对于金融资产配置多元化需求的提升，中国的金融衍生品市场正在成长为一个增量极其可观的市场。证券业协会数据显示，2020年，境内证券公司场外金融衍生品业务新增名义本金累计4.76万亿元，同比增长162%。

另一重因素在于，随着数字科技对于金融行业深层次变革的加速助力，产业细分的场景都需要借力数字科技来向更高效、更高质的产品和服务迈进。

镒链科技创始人易伟鸣告诉「甲子光年」，2017年到2022年，是整个衍生品数字化变革最快的四年。“一方面，整个市场交易量在迅速上涨，带动了B端用户对于数字化工具的需求；另一方面，市场的发展吸引了更多从业者的加入，倒逼相应的技术进步和系统的数字化基础设施建设。”

他举了一个发生明显变化的例证：“2017年，市场上熟练掌握金融衍生品技术的只有500人左右，到今年，已经达到数千人。”

这种鲜明的市场变化下，衍生品的数字化建设走到了一个新的阶段。

其中，镒链科技作为数字化系统建设的一员，从衍生品定价工具切入，延展到智能化衍生品管理流程以及增值服务，满足整个衍生品从定价、交易、风控、结算、估值的全生命周期管理需求。这是在当前科技背景下诞生的一种全新的3.0衍生品管理解决方案。

此前，B端用户主要通过1.0阶段的表格工具、脚本，和2.0阶段的传统管理工具，来进行定价和简单簿记，不仅需要昂贵的投研成本，且由于管理系统架构设计落后，效率也极低，无法适应衍生品复杂的产品演进变化。镒链科技定义的3.0管理解决方案在定价精度、响应速度、低资源占用率等方面都已经完全超越此前的旧系统。

易伟鸣告诉「甲子光年」，目前这套业务系统是各市场参与方的刚需，属于衍生品交易基本配置的一环，“就像要开一家餐馆，厨房是标配一样，没有这套系统，定价、交易管理、风险管理、客户清算就做不了，这套系统是业务刚需，也是监管刚需。”

“ 在此基础上，由于自建成本高昂以及技术实力积累不足的限制，就衍生出专业的第三方服务机构的机会。”他补充谈道。

2.为什么连续三年增长100%+？

目前，镒链科技主要通过提供服务层的模型数据服务、应用层的衍生品管理PaaS平台、分布式的底层定价库、以及链接各行情系统和交易系统的接口，来构建完整的金融衍生品技术方案与生态。

公司的商业模式主要有两种：其一是以年费的形式，按照客户需求出售相应的系统以及服务；其二是项目制的形式，收取相应的系统采购费和实施费。易伟鸣告诉「甲子光年」，2021年，公司来自年费的合同收入占比接近70%。

据了解，镒链科技的核心技术主要是依靠自研算法（非蒙特卡洛模拟），采用了分布式的计算框架，实现了传统算法多核优化，这是一种完全不同的底层框架和算法，能够将衍生品定价计算速度提升10倍+，硬件资源占用减少80%+，计算精确度提升10倍+。

此外，公司的插件式应用覆盖了各模块的衍生品全生命周期管理，且能依据不同的客户需求提供灵活的个性化解决方案。易伟鸣透露，公司产品部署高效 ，部署时间一般都在两周左右。

在他看来，在当前的市场中，公司已经在过去四年多投入了数千万元，所以有一定的先发优势，目前已经处于市场领先地位：“在覆盖的客户群体中，公司产品的成熟度，以及定价模块的技术领先性已经毋庸置疑。”

君盛投资合伙人朱志豪向「甲子光年」分享了他们看好镒链科技的原因：“衍生品在风险管理、价格发现、资产配置中具有重要作用，随着金融市场的发展，衍生品未来具备广阔发展空间。镒链团队具备深厚的金融工程能力，在衍生品的定价、估值、高性能计算等方面拥有多年技术积淀，其产品和服务获得不少客户认可。本轮投资后，君盛将和产业方丽海弘金一起支持镒链，助力镒链从卖方客户到买方客户、从权益商品到固定收益，不断进行积极探索，陪伴企业共同成长。”

本轮联合投资方丽海弘金科技战略市场负责人张红庆表示：“丽海弘金一直看好场外衍生品市场的发展，丽海弘金为机构客户提供智能投资平台，系统的投资品类以场内权益交易为切入点，逐步覆盖到场外衍生品和FICC（固定收益、外汇和商品）。在三大金融市场（交易所、场外、银行间）通过自研、参股并购、战略合作等路径，健全补齐各核心业务功能与技术板块，现成为镒链科技的战略合作伙伴，未来将和镒链在产品和业务方面密切协同发展。”

「甲子光年」了解到，公司目前团队共有50余人，核心团队均来自野村证券、中信证券等一线机构，且在创业之前已经有过深度的项目磨合经历。

谈到下一步的未来发展，易伟鸣谈到，当前公司进入快速发展的阶段，迎风而上保持增长是短期目标，“一方面依旧持续深耕专业的算法技术研发和产品开发，另一方面将加大拓展市场的力度。我们的愿景是做领先的衍生品交易服务平台。”