2025年开年，弘业期货便迎来监管处罚。1月27日，江苏证监局责令其改正，原因是公司未将员工办公电脑MAC地址、IP地址、工作手机号码纳入交易监控范围，内部控制存在漏洞。

证券之星注意到，就在2024年12月，弘业期货曾因违规向境外子公司介绍客户，江苏证监局责令整改并加强合规管理，这也意味着短短时间内，弘业期货接连暴露了公司存在不同类型的内控问题。

与此同时，弘业期货大股东弘苏实业屡遭被动减持也引发关注，仅2025年1月3日至15日就减持1260万股，在过去几年间多次被动减持累计数千万股，回溯2024年年底，弘苏实业还曾因未及时披露持股变动收到深交所监管函。

01．开年被罚，内部控制漏洞凸显

1月27日，江苏证监局发布的《关于对弘业期货股份有限公司采取责令改正行政监管措施的决定》，将弘业期货内部控制的漏洞公之于众。

公告显示，经查，公司存在以下违规事项：未建立规章制度将员工办公电脑MAC地址、IP地址、工作手机号码纳入交易监控范围，内部控制存在漏洞，违反了《期货公司监督管理办法》（证监会令第155号）第五十六条规定。

证券之星了解到，期货公司按照规定需建立完善的交易监控体系，其中就包括员工办公电脑 MAC 地址、IP 地址、工作手机号码等信息，目的是便于及时发现和防范潜在的违规交易行为。弘业期货却在这一关键环节缺失，未建立相关规章制度。

值得一提的是，在2024年12月4日，江苏证监局也曾披露一则罚单，弘业期货存在分支机构向公司境外子公司介绍客户并向员工发放业绩提成的情况。这种行为不符合《期货公司监督管理办法》的要求，反映出弘业期货在合规管理和风险管理方面存在严重不足。

此前，弘业期货在2024年10月29日撤销国际业务部，声称是为了进一步防范跨境业务风险，加强公司合规经营。然而，近期多次违规行为表明，公司在合规经营方面的行动滞后，没有从根本上建立起有效的合规管理体系。

02．大股东被动减持，背后风险几何？

弘业期货大股东弘苏实业的被动减持行为同样引人关注。

1月16日，弘业期货发布公告显示，近日收到持股5%以上股东公司出具的《关于股东股份变动比例超过1%的告知函》。公告显示，由于司法强制执行，弘苏实业在2025年1月3日至1月15日期间，通过集中竞价交易和大宗交易方式，被动减少公司股份1260万股，减持比例为1.2505%。

减持后，弘苏实业持有的股份从6415万股减少至5155万股，占总股本比例由6.3658%降至5.1153%。

弘业期货表示，此次股份变动遵循相关法律法规，不会影响公司控制权及治理结构，且减持计划在此前已披露，符合既定范围。

不过，自2023年起，弘苏实业就因司法强制执行不断减持弘业期货股份。2023年12月25日至2024年8月19日，减持6046.67万股；2024年10月9日至2025年1月2日，减持1059万股。

如果算上近期被动减持的1260万股，弘苏实业近几年被动减持股份数超过了8000万股，其持股比例从曾经的14.24%降至5.1153%。

证券之星注意到，弘苏实业被动减持源于与中航信托的金融借款合同纠纷、合伙企业财产份额转让纠纷。这在一定程度上表明弘苏实业自身面临着严重的债务问题，而其持有的弘业期货股份成为了偿债的“筹码”。

而对于弘业期货来说，虽然公司宣称大股东减持不会导致控制权变更，也不会影响公司治理结构及持续经营，但频繁的减持行为难免引发市场担忧。

在二级市场上，弘业期货股价在减持消息发布后出现下跌，2025年1月 17日报收10.13元/股，下跌2.88%。此外，若大股东持股比例持续下降，可能会使公司股权结构不稳定，在未来的战略决策、公司治理等方面产生一定的变数。

责任编辑：杨红卜

弘业期货双重“困境”：内控失范、股东减持