1月31日，智能制造&机器人概念多股大涨，达意隆3连板，智能自控、海得控制、赛为智能2连板，新时达、泰禾智能等涨停。

消息面上，据界面新闻1月30日报道，国资委办公厅、工信部近日印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单，其中包括工业机器人RV减速机、轨道交通高性能控制芯片、高档数控系统等。

之前1月19日工信部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》提出，到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，聚焦10大应用重点领域，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案。

此外，人工智能AIGC概念火爆，对智能制造也有带动。

顶层文件有哪些亮点？

1月19日，工信部等十七部门关于印发“机器人+”应用行动实施方案。文件主要内容&亮点包括：

1）明确总体目标：到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升。

特种机器人领域：在能源领域，推广机器人在风电场、光伏电站、水电站、核电站、油气管网、枢纽变电站、重要换流站、主干电网、重要输电通道等能源基础设施场景应用。在建筑领域，推动机器人在混凝土预制构件制作、钢构件下料焊接、隔墙板和集成厨卫加工以及建筑安全监测、安防巡检、高层建筑清洁等运维环节的创新应用。

服务机器人领域：在医疗领域，推动机器人在医院康复、远程医疗、卫生防疫等场景应用。在养老领域，推动人工智能辅助等新技术在养老服务领域中的应用。

2）聚焦10大重点应用领域。重点应用领域包括制造业、农业、建筑、能源、商贸物流、医疗健康、养老服务、教育、商业社区服务、安全应急和极限环境应用。

3）提出增强“机器人+”应用基础支撑能力，强化“机器人+”应用组织保障。应用基础支撑能力增强方面，将鼓励构建机器人产用协同创新体系、建设“机器人+”应用体验和试验验证中心、加快机器人应用标准研制与推广、开展行业和区域“机器人+”应用创新实践、构建“机器人+”应用供需对接平台。

国金证券认为，“机器人+”的方案将推动机器人在生产、生活的方方面面加速渗透，有望带动机器人产业链的全面繁荣。

四大因素叠加，工业机器人行业有望迎高速发展新阶段

据申万宏源研报，政策推动机器人应用+人口自然增长率转负+疫情后制造业用工急迫+通用设备行业复苏四大因素叠加，工业机器人行业有望迎来高速发展的新阶段。

1）政策引导“十四五”期间制造业机器人密度翻番，行业仍有巨大增长空间。

据工信部数据，2020年我国制造业机器人密度为246台/万人，按方案到2025密度翻倍测算，预计2025年我国制造业机器人密度约492台/万人，仍有巨大增长空间。

据中国电子学会数据，2021年中国机器人市场规模约142亿美元，其中工业机器人、服务机器人、特种机器人市场规模分别为75亿美元、49亿美元、18亿美元，分别占比2021年市场规模的53%、35%、13%。电子学会预计2024年中国机器人市场规模有望达251亿美元，2021-2024年复合增长率约21%。

2）人口自然增长率首次转负：未来随着人口数量下滑，人口老龄化日益严重，部分岗位劳动力或出现短缺，制造业企业需提前进行自动化与智能化布局，加大对工业机器人与专用自动化设备的采购。

3）疫情后制造业用工急迫：后疫情时代，制造业企业用工受到较大冲击，自动化升级改造意愿大大增强，对机器人的接受度提高。

4）通用设备行业有望迎来复苏：国内机床、机器人等通用目前已处于周期底部位置，随着疫情放开后终端需求复苏，工业企业投资信心得以提振，有望迎来周期拐点向上。

中信证券也认为，在机器人技术迭代升级、人口总量减少、政策大力度支持的共同作用下，国内机器换人趋势将提速，未来3年机器人行业将整体迎来高景气周期。

哪些细分有望受益？

申万宏源表示，核心零部件具有通用性，且技术壁垒较高，有望充分受益。不论是工业、服务还是特种机器人，类似于自动驾驶，底层技术均为感知、决策和执行，相关核心零部件技术具有通用性。其中感知层包括机器视觉、力矩传感器等，决策层包括控制器、控制系统等，执行层驱动器、电机和减速器等，核心零部件正在逐步完成国产化0-1的过程，在行业爆发的机遇期有望实现1-10的快速增长。

国金证券也指出，以传统工业机器人为例，核心零部件占据了工业机器人整机70%以上的成本，因而机器人上游相关产业链公司有望深度受益。

中信证券指出，

1）工业机器人：预计行业将在2023二季度之后开启新一轮景气周期。国产工业机器人龙头依靠产品力提升和对新兴下游领域的开发，行业份额持续提升。工业机器人产业链上游，减速器国产替代趋势明确。除传统的工业机器人外，AGV/AMR，智能分拣机、配送机器人领域都将受益于疫后物流板块的复苏趋势。

2）服务机器人：扫地机器人行业今年将受益于国内消费复苏趋势。随着更有性价比的基站类扫地机器人的推出，预计行业销量将重回增长趋势。此外，割草机器人等新兴服务机器人品类，今年有望迎来放量。

3）特种机器人：核工业由于行业特殊性，对机器换人有明确需求，中信表示看好该领域未来三年的景气度，电网机器人领域在疫情影响消除后，预计将重回增长趋势。

除了人工智能催化，智能制造背后还有这些大逻辑