当前，中国经济处于“L”型走势，银行业面临整体经营压力增大、盈利困局短期难以摆脱、资产质量承压等严峻挑战。因此，创新已成为各银行应对竞争、谋求转型的共识。

在供给侧结构性改革不断向前推进之际，“2016中国银行业发展论坛”于近期在北京举行，本次论坛的主题是“未来银行之路·转型与突围”。在主题为“大金融时代跨界融合”的专场讨论中，苏宁金服集团常务副总裁黄金老发表演讲。

黄金老表示，互联网金融的目标和使命是要实现普惠金融和廉价金融。另外，互联网金融与传统金融可以相得益彰地进行发展。在消费金融、供应链金融、理财和支付等四个领域，均较好地实现了普惠和廉价，这是互联网金融对金融体系和实体经济的重要贡献。

黄金老，现任苏宁金服集团常务副总裁。曾任中国银行国际金融研究所研究室主任、中国银行授信评审委员会委员、中国银行个人金融部副总经理、华夏银行副行长。

以下内容根据黄金老在论坛上的演讲实录整理所成。

“大金融”是这些年的一个新词汇，那么如何理解这个词汇呢？可以以更广的视角来看待。历史学家黄仁宇有一著作，叫做《中国大历史》，是以大的历史观进行描述，而“大金融”也是这个含义。

对于跨界融合，这两年讲得非常多。早期的金融，更多的是银行、证券、保险以及实业之间，究竟是分业经营还是综合经营，而最近则以跨界的概念替代它。

追根溯源，跨界通俗来讲还是产业金融。从银行史来看，欧美国家一直有银行与实业紧密结合的历史传统，但是中国长期以来则不认同产业与金融这样一个命题。

近几年，由于互联网技术的发展，促成互联网时代下产业与金融的结合，这是一个新现象。也就是说，在中国基本的政策、法规、经济等各种条件没有变化的情况下，产业与金融的融合成为一种可能，因此，跨界融合本质上还是产业金融的一个概念。

互联网金融的使命是实现普惠金融和廉价金融

互联网金融的目标和使命是要实现普惠金融，并且，不仅仅是普惠金融，还要实现廉价金融，即更低的融资利率、更廉价的收费，以及更便捷的服务。另外，互联网金融与传统金融可以相得益彰地进行发展。

目前，越来越多的产业利用互联网技术投入金融，主要集中在消费金融、供应链金融、理财和支付等四个领域。而在这四个领域，均较好地实现了普惠和廉价，这是互联网金融对金融体系和实体经济的重要贡献。

在消费金融领域，互联网金融在促进中国消费升级和降低消费经营成本方面，是有实实在在的作用。数据显示，2015年国内互联网消费金融发放贷款2300亿元，预计今年会达到9000亿元，甚至更高。互联网消费金融之所以能获得这么快的增长，低利率和便捷的服务是两个重要原因。

信用卡分期的年化利率一般为15%左右，而互联网消费金融产品最低能做到8%。能做到这点主要来自于理念的不同，传统金融产品利息收入是目的，互联网消费金融产品可能有更多的考量，利息收入只是目的之一。以电商系消费金融产品为例，利息收入只是发放消费贷款的一个考量，还有一个重要考量，那便是促进商品的销售，所以有下调利率甚至实行免息策略的动力。银行信用卡不同，获得利息和手续费收入是其主要的目的。

在便捷性上看，互联网消费金融产品的申请是纯线上的，短则几分钟，多则几个小时；而银行信用卡申请，需要经过各级机构的传递，一般需要15个工作日甚至更长的时间。此外，相比银行信用卡，互联网消费金融的门槛更低，可以覆盖更广的人群。

在供应链金融领域，银行业在供应链金融领域深耕已久，进行了很多创新，也做出了很大贡献，但仍然存在需要提供保证金、成本较高、期限僵化等三个痛点。以期限为例，不同企业的应收款项账期不同，从节约成本的角度，企业希望融资期限能与账期匹配，但银行的贸易融资产品只有3个月、6个月、一年等少数几个期限可选。

痛点的存在，银行是清楚的，但很难去改进，因为在供应链资金流、信息流和物流的三流中，银行至多能掌握资金流和信息流，掌握不了物流，对欺诈风险和重复质押风险就很难防控。前些年，国内钢贸融资不良大爆发，仓单的“一女多嫁”甚至仓单造假是重要的原因，根本上在于银行不掌握仓储和物流。

这三个痛点为实体企业发展供应链金融业务带来了机会，这两年很多大的实业企业投身金融行业，首先要做的就是供应链金融，凭借对资金流、信息流和物流的掌握，风控能做到比银行更到位，自然能降低融资成本、取消保证金并做到期限匹配，真正促进了企业产供销的衔接。

在支付领域，互联网金融实现了更低的成本。现在所有主流的第三方支付企业的个人业务基本都是免费的，包括开户、充值、转账、提现、动户提醒、便民服务缴费等，手机银行还做不到这一点，还是有比较多的收费项目。

此外，第三方支付的免费策略也给银行业带来了一些压力，促使银行业不断降费。以转账为例，今年2月份，五大行联合宣布手机银行转账免费，网上银行5000元以下转账业务也不收费，这是市场竞争带来的积极效应。在对公支付方面，第三方支付的费率也全面低于传统银行业。

在理财领域，从目前的主流业务模式看，互联网理财更多的是换个渠道卖理财，和传统金融机构的理财销售缺乏本质的区别，或者说互联网对这个领域的改变还不突出。随着智能投顾技术的进步，互联网理财有望突破现有产品代售的模式，真正做到运用大数据、机器学习等技术改变传统金融业务模式。

就当前而言，互联网理财有两大贡献，一是大幅降低了理财业务门槛，从银行理财的5万元起降至1元起；二是互联网渠道节约了中介成本，能够给客户提供更高的收益率，大约能提高1-2个百分点左右。

互联网金融与传统金融具有很大的合作空间

当前，互联网金融与传统金融机构在资金合作、风险管理合作、渠道合作和产品合作等四个方面，具有很大的合作空间。

一是资金合作。一方面，互联网金融机构需要传统金融机构的资金支持，另一方面，互联网金融机构的资金，无论是自有资金还是客户资金，都是存在银行账户中的，也在为银行提供资金。关于传统金融机构为互联网金融企业提供融资支持，这是经济结构升级的客观要求，未来会越来越普遍。

另外，过去二十年，中国处在重工业化阶段，大量银行资金集中于此，随着经济重心更多地转向新兴产业，传统产业的资金需求是下降的，释放出来的银行资金需要寻找新的出路。互联网金融行业未来必定有很大的发展空间，若银行业不想错过这个新兴行业，需要为这个行业主动提供融资支持，可喜的是，目前已经有越来越多的传统金融机构意识到这一点。