据IPO早知道消息，广州银诺医药集团股份有限公司（以下简称“银诺医药”）于2024年12月3日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中信证券和中金公司担任联席保荐人。

成立于2014年的银诺医药一直致力于研究并开发治疗糖尿病和其他代谢性疾病的创新疗法。截至2024年11月24日，银诺医药已建立一条管线，包括1、依苏帕格鲁肽α用于治疗2型糖尿病(“T2D”)的单药疗法及与二甲双胍的联合用药，其BLA均已获NMPA受理；2、依苏帕格鲁肽α用于治疗肥胖和超重，银诺医药正在中国就此进行IIa期临床试验并预期于2024年底取得主要终点结果；3、依苏帕格鲁肽α用于治疗代谢功能障碍相关性脂肪性肝炎(“MASH”)，银诺医药已就此获得FDA IND批准以展开IIa期试验，并将在美国及中国启动一项MASH多中心临床试验；4、以及五款具有前景或处于临床前阶段且进入IND待启动阶段的候选药物。

其中，银诺医药的核心产品依苏帕格鲁肽α是其自主研发的人源长效GLP-1受体激动剂，用于治疗T2D和其他代谢性疾病，现即将进入商业化阶段。值得一提的是，银诺医药是亚洲第一家、全球第三家将原研人源长效胰高血糖素样肽-1 (GLP-1)受体激动剂推进到注册审批阶段的公司，依苏帕格鲁肽α亦为首款向NMPA提交BLA的国产人源长效GLP-1受体激动剂。

根据弗若斯特沙利文的资料，全球GLP-1肥胖或超重药物市场预计将从2023年的63亿美元以36.5%的复合年增长率在2028年增至297亿美元，而中国GLP-1肥胖或超重药物市场预计将从2023年的3亿元人民币以137.9%的复合年增长率在2028年增至247亿元人民币。

除依苏帕格鲁肽α外，银诺医药一直以来都在开发具有前景、处于临床前阶段和进入IND准备阶段的候选药物，用于治疗AD和肥胖、超重、MASH、1型糖尿病 (“T1D”)和T2D等代谢性疾病。

成立至今，银诺医药已获得KIP、同创伟业、兰亭投资、博远资本、洪泰基金、优山资本、华创资本、源慧创投、中金资本、源星投资、光大控股、晓池资本、朗玛峰创投、德屹资本、国科嘉和、浦东科创、云南基产二期基金、铭哲资产、瀚富资产、大钲资本、华发集团、广州产投等知名机构的投资。

在今年年初完成B+轮融资后，银诺医药的估值为46.5亿元人民币。

银诺医药在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于正在进行及计划中的临床试验以及核心产品依苏帕格鲁肽α的计划商业上市和生产；为其他选定候选药物的临床前及计划中的早期临床研究提供资金;；以及用作补充营运资金及其他一般企业用途。

银诺医药冲刺港交所：率先将人源长效GLP-1受体激动剂推进到注册审批阶段