出品 / 区块链真相

作者 / 贝尔

编辑 / 贺树龙

数字货币钱包有多热？

国家知识产权局官网数据显示，过去三个月，央行数字货币研究所公布了6项专利，其中有4项涉及数字货币钱包。

这只是数字货币钱包火热的一个缩影。剑桥大学发布的《全球加密货币基准研究》报告称，2016年加密钱包（账户）的总数量有820万个，2018年达到3500万个，增长了3倍有余。

所谓的数字货币钱包，是存储加密数字货币的工具。按照是否触网分类，分为冷钱包（脱机存储）和热钱包（联网存储，包括App钱包、网页钱包、客户端钱包）。由于具有轻便、易使用和可扩展应用的特性，热钱包被区块链创业者普遍看好。

目前数字货币玩家手中币的存储主要通过两种渠道：一种是放在交易所账户，另一种是放在钱包。而钱包以其更高的安全性，更高的易用性，为炒币者所接受。

“尽管手里持有的币不多，但我还是喜欢放到钱包里，既有安全感，使用起来也很方便；交易所是中心化的，把币放在里面总有种不安全感，除了要时时关注被攻击的新闻，还要提防中小交易所跑路。”数字货币玩家苏倩说。

此外，日益兴起的空投币、糖果币活动，也需要有钱包存放，钱包成为越来越多炒币者必备工具。

在技术难落地、炒币易被割、ICO违法的区块链行业，数字货币钱包的优势显而易见：既能充当区块链生态的流量入口，又作为工具不直接挑战监管。

然而千帆竞发的数字货币钱包市场，并非处处喜悦。黑客的紧盯，使安全问题饱受质疑；入局者增加，市场竞争日趋激烈；再加上盈利模式模糊，许多平台靠烧钱维持，数字货币钱包创业眼下也经受着一轮煎熬。甚至有业内人士直言，目前市面上90%的数字货币钱包未来将走向灭亡。

这个市场的真实状况是怎样的呢？数字货币钱包市场是否已经饱和？钱包应用未来出路在哪里？今天，区块链真相（chaintruth)走进这个行业，带你一起，探究真相。

最好的时代：炒币用户三千万，钱包平台两年增百家

知春路一栋半旧的写字楼里，几十位码农把电脑键盘敲得啪啪响，电脑屏幕上是一串串难懂的代码。这里是数字货币钱包平台Kcash的办公地。

Kcash的创始人为祝雪娇，清华技术男。

整个2013年，比特币的价格坐上了过山车，从接近2000元人民币几个月内跌至400元，又在4个月时间疯狂涨至7000多元。国内早期的炒币玩家均在这时起步。比特币钱包的创业潮第一次被引燃。

数字钱包创业日渐兴起

毕业不久的祝雪娇也在这时开启了第一次创业——创立一款比特币支付网关、比特币钱包YardWallet。

巅峰的时候，国内像这样的比特币钱包数量上百家。但好日子并不长，随着比特币价格回跌，炒币热情一度进入低潮；再加上做比特币钱包，没有清晰的盈利模式，仅靠手续费难以为继。

2014年至2015年，大批比特币钱包倒下。“那时国内的数字货币玩家不到50万人，比特币和比特币钱包还是个小众群体的产品。”祝雪娇说。YardWallet也因持续没有稳定收入来源而最终夭折。

区块链创业者刘恒估计，在低谷的时候，国内活着的比特币钱包平台不超过20个。

转折点在2016年下半年。比特币的价格回暖，区块链技术开始在创投圈被频繁提及，基于以太坊的山寨数字货币不断出现。2017年初，比特币价格突破万元人民币，炒币日渐成风。数字货币钱包迎来了好日子。

2016年5月成立的imToken，用两年时间便成为一家“全球最大的以太坊钱包”。2018年5月，imToken完成IDG资本1000万美元A轮融资，同时其公布数据称，月活用户超过400万，日均转账量占据以太坊生态的10%。

2017年9月，离开数字货币钱包创业近两年的祝雪娇又回来了，这一次他创办了Kcash。

选择这个时间回归，是因为他看到了一个机会。祝雪娇说，去年的“9·4”之后，政策强制退币，用户需要一个平台来存储数字货币，而钱包刚好满足这个需求。此外钱包作为一种数字资产存储工具，没有明确的政策限制，成为区块链创业较“保险”的领域之一。

Kcash是一家多链和跨链钱包公司，支持包括BTC、ETH、ETC、LTC以及EOS在内的主流币种。

半年以后，Kcash自称就成为仅次于imToken的“全球第二大钱包”。按照其7月公布的数据，用户数已达百万级。而根据大数据安全公司知道创宇在2018年年初统计过炒币人群的数量，全球炒币人群3000万，中国为600万。

imToken和Kcash之外，各种加密数字货币钱包蜂拥出现。

中心化钱包、去中心化钱包、以太坊钱包、多链钱包、硬件钱包、APP钱包、网页钱包……

其中，联网的热钱包以方便使用、功能可扩展等特点成为最受创业者偏爱的数字钱包领域。

区块链真相（chaintruth)在“数字货币钱包排行榜”网站上看到，其收录的常用数字货币钱包平台有115家，其中硬件钱包不足10家，其他均是APP轻钱包、网页轻钱包和客户端钱包等。

尽管数字钱包平台的数量已经急剧上升，但在信天创投合伙人蒋宇捷看来，这个市场还远没达到饱和状态，“目前国内的数字货币用户不超过1000万人，未来随着数字货币被越来越多人接受，数字货币钱包的用户规模还有几十倍的成长空间。与此同时，一些带有流量的优势新平台,比如大的金融机构、社交平台进入，也有机会挤入头部。”

此外，国外市场也吸引着国内平台的目光。“市场潜力还在，而且还有时间让平台去验证模式，可以说现在是数字货币钱包公司发展最好的时代。”蒋宇捷说。

安全存隐患：有安全审计的钱包或不足1/10

玩家数量急剧增加，行业开始变得鱼龙混杂。

祝雪娇称，有些团队，通过抄写社区中的开源代码，就可以开发一个简易的数字货币钱包，“这样的团队，没有公司，没有正规的注册备案，甚至只有一两个人。”

“主流区块链热钱包的开发门槛不高，但要把所有公链都适配，就需要对所有公链的技术吃透，很多公司在不能通透了解公链技术和钱包技术的前提下，就做钱包产品，简单的从开源代码来复制，这样的产品问题是很多的。”区块链公司矩阵元某技术人员称。

为此，区块链真相（chaintruth)联系深圳一家名为“云界网络”的技术开发公司。工作人员称，只需几万元就可以帮助创业者开发一套数字货币钱包系统。此外公司还提供白皮书撰写、教程使用视频、社群维护等一条龙服务。而对于钱包系统的安全性，工作人员称公司并不提供安全防护，需要客户自己负责，“可以自己找安全公司维护。”

然而对于那些纯粹为了挣钱的数字货币钱包平台而言，高昂的安全防护费用并不是件轻松事。一些规模不大的钱包平台，在早期没有较大用户规模的时候，也很难有动力去花费高昂资金做安全审计。

“数字货币钱包市场最大的问题，就是大部分平台没有安全从业者；然后为了快速推出产品，没有专业的第三方安全机构做相关检测。”知道创宇先进技术部总监胡铭德告诉区块链真相。

胡铭德说，手机和电脑本身并不安全，容易受到物理攻击和网络攻击，“软件钱包的载体不安全，就相当于浅沙盖高楼。”

数字钱包面临各种外来攻击

不仅如此，很少有钱包公司使用外部的安全审计。胡铭德举了一个例子：在近日一场安全开发者峰会上，他与几十家钱包厂商接触后发现，只有一家厂商请了外部的安全审计。

在他看来，并非平台自身不可以做安全审计，只不过许多平台自身的安全审计流于形式，而且有一些平台，熟人盗币的风险比网络攻击的风险还大。

与此互为佐证的是，今年5月25日，在中国计算机学会主办的青年精英论坛上，360集团信息安全部发布数字货币钱包安全白皮书。称目前市场主流的近20多款钱包八成存在安全隐患。而且被大部分用户接受的“热钱包”的漏洞多于“冷钱包”，攻击面更多。

360集团信息安全部负责人高雪峰表示，黑客一旦瞄准“钱包”，找到漏洞，就会将账户货币洗劫一空，且由于数字货币匿名、不可追踪等特性，被盗后难以追回。

这就不难解释，为什么在数字货币领域，疯狂的盗币、系统攻击如此猖獗。

7月初，以太坊钱包MyEtherWallet上5000万账户遭黑客攻击，瘫痪时间长达5小时。而就在两个多月前，同样是这家平台，遭受黑客入侵，共损失约500个ETH（约35万美元）。

根据区块链安全网数据显示，2017年，区块链重大安全事件数量发生了16次，造成了6.34亿美元经济损失。2018年呈现出指数上升的趋势，仅1-5月重大安全事件数量就已经发生46次，损失高达20亿美元。

商业模式探索：想做“支付宝”，却靠发币维生

在2013年第一波数字货币钱包的创业潮中，大部分钱包因为模糊的盈利模式，最终在比特币熊市中梦想破灭。

在2016年第二波数字货币钱包的创业潮中，数字货币钱包用户规模急剧增加，加上可参照的对标逐步清晰，数字货币钱包的盈利模式进入探索阶段。

经过20年发展的互联网，已经深刻揭示了“流量为王”的道理。区块链世界，道理相同。而钱包，被看作未来数字资产交易的入口。这也被普遍认为是其可以盈利的模式之一。

谁把住了这个入口，谁就有可能成为未来数字货币领域的“支付宝”，甚至区块链界的“微信”。

祝雪娇毫不避讳把Kcash做成数字货币领域“支付宝”的想法，“Kcash会成为沟通数字货币世界与现实世界的桥梁，成为数字货币领域的支付宝。”

成为“支付宝”，意味着既要做转账支付，又要做理财，同时还推出DApp生态，未来承接各类DApp的入驻。

为此，今年3月Kcash推出币生币增币产品，为用户提供8%年化收益率，保本保息的理财产品；5月以后，部分产品年化收益率最高可达11%。

数字货币的理财收益，来自于各个交易所在同一时间的兑换价格差异，原理如同炒外汇。

祝雪娇称，依靠该项功能，Kcash亦能从中收取一定的差价，目前已经实现盈利。

但在蒋宇捷看来，单靠OTC场外交易和币生币理财很难支撑巨大的商业收入，“钱包汇集大量用户的Token后，无论是和超级节点合作还是自己竞选超级节点，多个币种的累加可以获得的收入是海量的，这是钱包未来最好的商业模式之一。”

实际上想做数字货币领域“支付宝”的不止Kcash一家。区块链真相发现，如今有许多数字货币钱包均打出区块链领域“支付宝”、或者“微信”的宣传概念，但功能、模式雷同，清一色的支付、数字货币理财和DApp生态功能。

YeeCall的野心是成为像微信一样的超级入口。其本是一家跨国的免费电话工具，全球用户数已达到3300万。

今年4月上线Yee钱包功能，但其用户群体中，一个很大的痛点是跨境转账。对此，Yee钱包计划年底打通支付网关，用户可以先把要转的钱通过YEE币的方式打给对方，对方收到YEE币后再转换成当地的货币。相比传统方式（手续费为8%—10%），该转账方式的手续费可以降低到3%以下。

为此，其盈利模式也将发生变化。在此前接受巴比特采访时，YeeCall称其盈利模式之前是广告，大约为百万美金的规模，未来会探索跨境转账和Dapp生态收入。

某数字钱包打出的广告语

但这样的探索，难以短时间内让平台自力更生。发平台币成为钱包的一股潮流。

区块链真相发现，Kcash曾发行代币KCASH，用于生态流通，总量10亿枚，2017年12月完成众筹，目前已上线包括OKEX在内的三家交易所；今年1月，YeeCall传出项目将发行加密数字货币YEE,作为全球转账通用货币，总计100亿枚；5月，麦子钱包也开启了1000万MDS代币空投活动。

这些钱包平台币，一方面成为平台内各种数字货币兑换的通用币，另一方面也在交易所流通，成为一种融资方式。

一位不愿透露姓名的钱包从业者告诉区块链真相，钱包发平台币，表面上看是推出各种功能的需要，实际上一个很重要的原因是缺乏好的盈利模型，很多是为了融资。

在她看来，如果token没有好的应用场景，一但上交易所破发后，损害的将是平台信誉。

赌未来赛道：去中心化交易所是终极目标？

数字货币钱包的另一个商业化探索，是交易所，尤其是去中心化的交易所。

如今的区块链领域，交易所成为名副其实的吸金之王。FCoin的出现，掀起新一轮交易所圈地之争。

然而交易所疯狂“割韭菜”后迎来质疑。中心化交易所记账式交易、流程不透明、系统有漏洞，存在各种隐患和风险，一时间成为圈内诟病的对象。今年 7 月的 TechCrunch 大会上，以太坊创始人Vitalik Buterin在访谈中便直言对中心化交易的不满，“我真心地希望中心化交易所能够下地狱死去，越快越好。”

去中心化交易所似乎成为一种呼声。这种模式的最大特点是，在没有中介的干预下，实现点对点交易。

但去中心化交易所的短板也显而易见。根据区块链应用评测平台DAppReview29日的数据，目前交易量最大的去中心化交易所IDEX的日活只有1364，去中心化交易所ForkDelta日活只有 1300左右。

DAppReview网站显示的去中心化交易所 IDEX 7月29日日活数据

手握大量用户和沉淀数字资产的钱包，看准的正是这个夹缝。

“去中心化交易所是未来，但现在并不是好生意。”Kcash 创始人祝雪娇曾如此说。在他看来，许多去中心化交易所只把技术做了出来，没有引入更多数字资产，业务规模有限。

7月23日下午，Kcash宣布将上线去中心化交易所KEX。祝雪娇认为，钱包手握大量活跃用户，同时用户还具有资产兑换、交易的需求，这正是去中心化交易所缺乏的资源。而完成交易所上线这一步，也为钱包带来商业模式上的进一步延展。

而3个月前，imToken也曾对外宣布，旗下去中心化交易平台Tokenlon与去中心化交易协议0x达成重要战略合作，Tokenlon会利用0x智能合约技术，实现无缝的原子币币兑换功能。届时，在钱包内便可以实现币币交易功能。

甚至还有平台推出“钱包即交易所”的模式。7月19日，钱包平台比特元宣布，比特元钱包不仅可以支付和储存，还将提供匿名化的C2C交易功能，用户可跳过平台直接进行交易。比特元团队称，去中心化的交易方式更可能成为趋势。

钱包与交易所的边界越来越模糊。但在中心化交易所已经圈地之后，去中心化交易所的道路也并非顺畅。去中心化交易所复杂的交易操作模式对大众而言更是一道高墙。“我们肯定是干不过中心化交易所的，去中心化交易所是他们的补充。”祝雪娇说。

走上交易所之路的钱包，也开始面临政策压力。除了国内政策对数字货币交易所采取限制措施，其他国家也相继传出禁令。

面对高悬头上的政策风险，祝雪娇称，目前交易所注册地在国外，业务在全球开展。

“这个市场变化很快，对于技术力量不强、团队优势不明显的平台是一个很大的挑战；另外政策方面的不确定性，让这个行业压力陡增。”蒋宇捷说。

随着监管政策的明朗和竞争环境的白热化，热闹的数字货币钱包或将面临一轮新的洗牌。

imToken公关总监骆雅洁称，作为一种工具的数字货币钱包，未来一定是规模效应，“90%以上的钱包会死掉，这个领域最终可能会剩下两三家”。

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