时隔三年半，港交所GEM（创业板）首单开闸新股，全球第三大半导体托盘商优博控股已结束招股，下周一将正式登陆港股创业板。

AIPO数据显示，优博控股认购异常火爆，其面向散户的公开募资额已经超额认购2262倍，成为香港史上超额认购倍数排名第五位的新股。

经历了去年新股市场的萧条之后，港交所首席执行官陈翊庭日前在出席公开活动时表达了对今年这一市场回暖的信心，其重申港交所手头上有约100个有效申请，“自中央提出新措施支持内地龙头企业在香港上市后，我的电话响个不停，询问港交所有何新股上市服务可以提供。”

陈翊庭同时表示，在内地提倡“新质生产力”和绿色转型成为新兴投资主题，港交所已为人工智能、云计算、量子运算等新兴高科技企业专设上市规则，便利这些企业集资。

综合 | 证券时报招股书公司公告

编辑 | Echo

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近期香港新股市场回暖迹象明显，本周登陆港交所的趣致集团（00917.HK)和EDA集团（02505.HK）上市首日均表现不俗，收盘分别涨60%和84%。

汽车街（02443.HK）于今日挂牌上市，开盘上涨52.94%。

据Wind数据显示，今年总共有20家公司在港交所上市，这20只股票上市有13家录得涨幅，占比达65%。经纬天地、美中嘉和等5只新股上市后涨幅更是翻番。

在5月28日出席瑞银亚洲投资论坛（AIC）时，瑞银亚洲股票资本市场部联席主管张倩嘉表示，今年以来，虽然缺少大型项目导致IPO募集金额同比录得下滑，目前瑞银仍有很多IPO项目。

在跟投资者沟通时，包括主权基金或者长线基金都对有关项目感到正面。张倩嘉认为，这是香港新股市场的转向正面的讯号之一。

德勤此前发布IPO市场2024年第一季度回顾与前景展望报告，预计香港在2024年将有80只新股上市融资1000亿港元，其认为利好因素有：内地会再推出经济刺激措施，香港股票市场改革一直在进行，包括优化上市机制、交易制度及内地与香港的互联互通机制，加上A股新股市场放缓以及预期美国减息等。

值得注意的是，优博控股是港交所创业板GEM改革三年半之后，首家通过上市聆讯并进行招股的企业。该企业首次递交招股书是在2022年4月28日，此后又进行了5次更新。

此前，香港启动GEM改革，支持优质中小企业上市融资，因此对主板之外的创业板块进行上市规则改革。改革前，最后一家在港交所创业板挂牌的IPO企业是裕程物流，2020年12月23日通过聆讯，2021年1月13日挂牌上市，至今已经有接近三年半时间。

优博控股将于下周一在港交所创业板挂牌上市，越秀融资为其独家保荐人，承销团有12家，包含越秀证券、英皇证券、老虎证券等。

据证券时报数据，港交所新股公开发售网上有效认购倍数超过1000倍的有45只新股，超过2000倍的有8只新股，超额认购倍数最高的为毛记葵涌，高达6289倍。优博控股超2200倍的超额认购倍数可以超越惠生国际排在香港史上第五位。

招股书显示，优博控股是一家总部位于香港的半导体产业链公司，从事工程塑料铸件精密制造的后段半导体传输介质的制造，主要客户是IC组装及封装测试公司和IDM公司，前五大客户销售合作超过10年，销售市场覆盖东南亚、中国台湾、中国内地、香港本土等。

公司成立于2005年，于往绩记录期间，优博控股的收入主要来自托盘及托盘相关产品的销售。除专注于托盘及托盘相关产品的的设计、开发、制造及销售，公司亦自2019年起将载带纳入公司的产品类别。除后段半导体传输介质外，公司亦提供微机电系统(MEMS)及传感器封装。

根据F&S报告，截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，托盘及托盘相关产品在后段半导体传输介质行业的市场份额分别为31.3%、31.8%及31.7%。于后段半导体传输介质行业的所有托盘及托盘相关产品制造商中，公司于2023年在销售收益方面排名全球第三，市场份额约为8.4%。

优博控股的后段半导体传输介质产品，即托盘及托盘相关产品，主要使用精密工程塑胶于生产及交付过程中用作储存半导体组件的载体；及载带，主要用于保护半导体装置，包括功率分离式半导体装置、光电、IC及传感器等。

公司的托盘及载带于托盘或胶带表面专为容纳、安全处理、运输及存储不同半导体器件而设计，包括功率分立半导体器件、光电器件、IC及传感器，具有ESD保护及高耐热性。

公司的MEMS及传感器封装提供一个外壳，旨在促进向电子设备的电路板传递信号的电触点，并保护MEMS及传感器免受潜在的外部元件损坏及老化的腐蚀影响。

于研发及材料工程部及销售和市场推广人员以及可定制的制造平台及设计支持服务的支持下，公司能够满足客户的各种特定要求，并简化及时完成于条款上优化的复杂设计成本及性能。于往绩记录期间，优博控股已开发超过1,500种不同尺寸的多元化产品组合，具有不同的热、机械及物理性能指标，满足客户的规格及所需的质量标准。

从盈利情况来看，优博控股近三年的净利润（经调整）分别为2640万港元、2180万港元、504万港元，2023年全球经济低迷，半导体行业总体市场规模减少8.1%，该公司相关产品销售放缓，另外在中国内地也采用低价的竞争策略，相比海外售价相对较低。

优博控股拟将股份发售所得款项净额约78.2%用作提高公司的产能及生产力；约6.2%将用作加强公司在全球市场(包括中国市场)的销售及市场推广工作；约4.2%将用作购买ERP系统及升级信息系统以支援ERP系统；约3.1%将用作加强公司的研发及材料工程的能力；及所得款项净额总额约8.3%将用作一般营运资金。

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