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划重点

01林园近期对可转债和打新表现出了浓厚的兴趣，其中六只可转债曝光，两只被大比例减持。

02林园认为好资产都与嘴巴相关，目前他的投资策略是“投资嘴巴”，与嘴巴相关的资产更容易纠偏。

03然而，林园在金龙鱼上的投资表现不佳，自2021年高点以来股价持续阴跌。

04另一方面，林园在今年一季度新进了固态电池概念股金龙羽，截至二季报，持有的流通市值为596万元。

05林园旗下135只基金近三个月总共参与打新获配1170次，累计获配投入资金达2606万元，已累计浮盈达153万元。

以上内容由腾讯混元大模型生成，仅供参考

据网络资料，回顾林园这一生传奇经历，从1989年刚开始的价差套利获利从8000元赚到12万，后面凭借收购原始股又带来十几倍回报，1993冲进房地产再次获利500万，巧妙避开股市下跌，1994年又重回股市。这一系列的来回切换都精准踩点，直到2006年持股市值超20亿。

近年来林园逐渐变得低调，他管理的众多产品持仓也不再出现在上市公司十大股东名单中，几乎都处于“潜水”状态，外界难以捕捉到他真实的投资动向与战略布局。

但从最新的二季报可窥见一二，林园酷爱转债、打新，最近又仿佛对固态电池钟爱有加。笔者将带各位投资者逐一分析，从中挖掘“中国巴菲特”的蛛丝马迹。

六只可转债曝光！两只被大比例减持

林园曾在媒体表示，“我现在基本不买股票，我只买可转债”。他甚至认为，可转债面临十年不遇的大机会，此后，林园加大了在可转债的投资力度。近期林园向媒体公开表示：“我过去有几只可转债来来回回做了3、4波，每次赚30%。”

可转债的优势在于相对正股通常有溢价，跌的时候没有正股跌得多，正股上涨也能带动可转债上涨。还可以t+0交易，这是制度优势。以隆基的可转债为例，他跌幅就没有正股大。根据Choice数据显示，截至8月29日，在十大持有人名单中，林园旗下基金共上榜6只转债。其中德尔转债已于7月18日到期兑付摘牌。

在这6只转债中，瀛通转债的主体瀛通通讯主营通讯类线材、耳机线材及耳机配件的研发、生产和销售。截至6月30日，林园旗下两只基金持有瀛通转债9.45万张，合计持有比例为3.16%。

但根据公司此前公告，林园投资于2021年7月14日至2024年6月6日累计卖出瀛通转债合计30.29万张，约占“瀛通转债”发行总量的 10.1%。值得关注的是，瀛通转债近两个月来出现频繁放量，自6月份底部97.282元，最高涨至144元。

另外同期被大比例减持的还有华体转债，公司公告林园投资及一致行动人汉中林园投资基金管理合伙企业（有限合伙）自2023年7月25 日至 2024年6月5日，累计减持华体转债共 36.3张，减持比例超过10%。

华体转债在2023年末时被林园投资旗下的6只基金持有13.87%。但到今年6月末，仅剩一只持有1.86%。华体转债在今年四月份，最高价格曾冲高到173.9元，林园或许在高位时落袋为安。

金龙鱼还是金龙羽？“嘴巴经济”VS固态电池！

说到林园“嘴巴经济”大家可能会想到他在茅台的经典一战，股价从100到2000多的坚守，带来的是身价“龙卷风”式翻滚。近期林园再次强调：“好资产都与嘴巴相关，我们现在就是一个策略“投资嘴巴”，与嘴巴相关的资产更容易纠偏”。

与茅台截然相反的是，林园在2020年10月金龙鱼刚上市之后，旗下的两只产品就位列金龙鱼前十大流通股股东中。但自从2021年高点以后金龙鱼股价持续阴跌，并没有迎来可观的反弹。

据公司公告，在8月15日金龙鱼的调研活动中，林园投资再次现身其中。在调研活动上公司表示，上半年收入同比下降主要原因是产品价格随着原材料行情回落而整体下降。

最近林园布局了另一只金龙，旗下产品于今年一季度新进一只固态电池概念股金龙羽，截至二季报，持有的流通市值为596万元，相比一季度持股比例并没有变化。另外在上述持仓的转债标的中，德尔股份也是固态电池概念股，就此来看林园的布局或走向了固态电池。

今年一月份，受益于固态电池概念的催化，金龙羽迎来加速上涨，股价创出历史新高。公开信息显示，金龙羽主营业务为电线电缆，但在2021年8月份宣布跨界踏入固态电池。半年报显示金龙羽固态电池项目投入持续增加，其研发投入同比增50.03%至1575.32万元。

近期固态电池催化不断，以鹏辉能源为代表的相关概念股已经爆发。固态电池技术性突破或早或晚，始终是各大厂商一直努力的目标，目前市场普遍预计各大电池厂商将在2027年左右实现量产。

上半年固态电池整体业绩亮眼，根据Choice数据显示，截至8月25日有35家固态电池概念股披露了上半年业绩预告，同比实现正增长的有18家。上半年归母净利润同比增长在100%以上的个股有8只个股，归母净利润同比增长在200%以上的有5只个股。

以下为笔者整理的近一个月涨幅表现较好的固态电池概念股供投资者参考。

近三个月参与打新已超千次，浮盈已过百万！

近年来新股申购领域也频繁出现林园的身影，对于频繁参与打新，林园表示在A股市场通过打新的赚钱概率很高，但随着注册制的实施，林园投资也会更加谨慎的参与打新，对于一些不能完全研究明白的公司，通常是在新股上市当天就会选择卖出。

根据Choice数据，截至8月29日林园旗下135只基金，近三个月总共参与打新获配1170次，累计获配投入资金达2606万元。自从注册制改革之后，新股表现一直不佳，但近三个月有所回暖，根据最新股价表现来看，林园通过打新已累计浮盈达153万。

笔者选取了林园旗下近三个月打新频次最高的“林园投资93号私募证券投资基金”，截至8月29日，该产品总共参与了19只新股的申购，获配投入资金为81.19万，总浮盈达61.34万元。其中实现正收益的有16只新股，剔除还未上市的新股，正收益占比高达94.11%。

从林园成立私募以来的业绩看，即便操盘着上百亿的资金，林园也做到了年化***%的收益，截至2024年6月底，他还是规模超50亿的头部私募中近十年年化收益率最高的基金经理。

林园在最近北大讲座上表示，当前就是低位，就是投资的时机，要大胆的买入，甚至闭着眼睛买入。他的时机是指大环境的投资时机，是整体股市的投资时机。主要根据两个指标来判断，一个是估值水平，一个是回报率水平。

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林园最新动向曝光！重仓金龙、布局六只转债，打新浮盈超百万！