收益落后了，应该“放手一博”，还是“防守一波”？

思想钢印9999 2025.06.02 来源: 虎嗅网热度: 75

文章通过贝叶斯概率模型分析，揭示基金经理在收益落后时，防守策略（严格选股）比进攻策略（弹性品种）更能提升胜率。超额收益目标越高，避免错误投资差公司比选中好公司更重要。结合进化论与投资案例，论证波动控制与拒绝低确定性机会是超额收益的关键，呼应巴菲特"对多数机会说不"的理念。贝叶斯模型验证：70%选股能力的投资者......