作者 | 李亚静（邮箱：liyajing@36kr.com）

编辑 | Lina（邮箱：liulina@36kr.com）

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一、八月并购事件概况

据天眼查数据显示，8月1日至8月31日，并购市场国内共计发生90起并购案件，较上月增加了13.9%；已披露的交易金额超330亿人民币，较上月减少了0.04%。本周并购事件过亿元的交易有25笔。其中韩国游戏开发商Netmarble（网石游戏）斥资21.9亿美元收购博乐科技100%股权的单笔收购交易额最大，为21.9亿美元。

八月并购金额过亿元统计

二、八月最高并购交易额TOP10

八月并购交易额TOP10

此处36氪重点分析八月国内并购交易额TOP 10的并购事件。

韩国网石斥资21.9亿美元收购博乐科技

韩国游戏开发商Netmarble（网石游戏）成立于2000年，是韩国第一大手游公司。该公司的业务覆盖了自主游戏和第三方游戏的广告、营销和发行，曾推出《天堂2：革命》、《LINE旅游大亨》、《七骑士》、《MARVEL未来之战》等产品。网石是休闲游戏厂商Jam City的最大股东，也是游戏开发商Kabam的母公司。同时，腾讯持有Netmarble17.5%的股份，是仅次于创始人Bang jun-hyuk和CJ集团的第三大股东。

博乐科技成立于2014年，是一家立足于欧美市场并处于全球领先地位的休闲手游公司。此前公司曾完成估值过十亿人民币的B轮融资，并连续实现年复合增长率40%。公司有2款游戏位列全球游戏收入排行榜前100。根据Sensor Tower的数据，整个2021年7月份，博乐科技旗下全部13款手游总收入约为 3500万美元，总下载量约为320万次。

网石游戏8月2日决定以21.9亿美元的价格收购了全球第三大线上社交棋牌游戏公司博乐科技100% 股权。交易预计于9月完成。

网石游戏通过其位于开曼群岛的控股公司收购了SpinX（博乐科技），以实现游戏投资组合多元化，并加强全球业务竞争力。

比亚迪 半导体50亿元收购济南富能晶圆厂

比亚迪半导体（原名：比亚迪微电子）成立于2004年10月，作为国内自主可控的车规级IGBT龙头厂商，比亚迪半导体已实现大规模量产和整车应用，主要业务覆盖功率半导体、智能控制IC、智能传感器及光电半导体的研发、生产及销售，拥有包含芯片设计、晶圆制造、封装测试和下游应用在内的一体化经营全产业链。同时，在工业级IGBT领域，比亚迪半导体的产品下游应用包括工业焊机、变频器、家电等，将为其带来新的增长点。

济南富能半导体有限公司成立于2018年11月，是一家致力于深耕半导体产业的IDM公司，专注半导体能源器件、芯片及模组产品的开发和生产。该公司拥有多名熟悉功率半导体芯片设计制程研发和可靠性验证等技术专家，平均年资超过20年，其中有60名韩籍和美籍技术专家，50名陆籍、台籍研发和工厂管理专家。

吸引比亚迪半导体的济南富能功率半导体项目是山东省及济南市重点扶持项目，规划总占地面积630亩，包括两个8英寸厂和两个12英寸厂，该项目分为三期建设，第一期已投入60亿人民币。

比亚迪半导体在晶圆制造领域已有技术和经验积累，而且其集团本身的汽车业务就对功率器件有着巨大需求，收购济南富能将为比亚迪大量且稳定的芯片供应，同时也能助力济南当地的产业链布局和发展。比亚迪半导体收购济南富能给国内芯片原厂建立提供了一个快速建立产能基地的思路，即盘活一些运营状况不佳、或是有一定风险的晶圆厂，通过IDM模式完成产能自给。

山东黄金拟斥逾20亿人民币收购鲁地金矿100%股权

山东黄金集团成立于1996年，在山东胶西北地区建成了世界级黄金生产与资源储备基地，形成了勘探、采矿、选矿、精炼和黄金产品深加工、销售于一体的完整产业链，具备深部勘查、海底采矿、深井采矿、智能采矿等黄金采选冶核心技术。

山东莱州鲁地金矿成立于2005年，主要经营矿产地质勘查，销售，矿山物资等业务。

山东黄金公布于2021年8月5日交易时段后，公司附属公司山东黄金矿业（莱州）及山东黄金集团公司订立收购协议，内容有关收购鲁地金矿的100%股权，代价为人民币2,034,195,071.54元。本次收购所取得的矿业权为探矿权，尚未转采或投产，预计探矿权转采矿权时间为2022年7月。

通过该次交易，公司实现对黄金集团旗下黄金主业资产收购，以落实山东省人民政府对于金矿矿业资源整合的整体批复要求，推进矿业权整合；同时扩大公司生产规模和资源储备，利用协同效应提升公司资产规模和盈利能力；且有利于公司进一步减少与黄金集团的同业竞争，有助于实现黄金集团内优质黄金资源的整体上市。

荣芯半导体16.66 亿元收购德淮半导体

荣芯半导体成立于2021年，是一家半导体分立器件制造商，主要经营一般项目为半导体分立器件制造、集成电路芯片及产品制造、集成电路设计等。在今年5月底，荣芯半导体进行了一轮融资，其中青岛国资委、珠海通沛、民和资本、红杉资本中国、冯源资本和元禾璞华均参与了该轮融资，在该轮融资之后，荣芯估值已达95亿元人民币。

德淮半导体前身是成立于2016年1月的淮安德科码半导体有限公司，计划建设年产24万片12英寸CIS晶圆厂，但因资金链断裂，2020年年初，德淮半导体陷入停工，后来成为国内芯片制造“烂尾”项目之一。

8月7日上午，一场破产拍卖在某拍卖破产强清平台悄然开启，此次被拍卖的标的物为：德淮半导体有限公司整体资产，最终在仅有3人报名情况下，被荣芯半导体（宁波）有限公司以16.66亿元的拍卖底价拍得，该价格较23.8亿元的评估价折价30%。

荣芯半导体公司能够接盘德淮半导体，不仅避免了政府投资的打水漂，也盘活了“烂尾”资产，帮助淮阴地方政府纾解了压力，让这一曾经的明星项目，如今的烂尾项目，得以有机会重新焕发活力。如果能够尽快量产的话，还能缓解国内产能紧缺的问题，助力国产替代。

宝马中国以16.33亿元收购华晨中华

宝马集团成立于1916年，总部位于德国慕尼黑，在全球12个国家拥有22个生产和组装厂，旗下拥有BMW、MINI和Rolls-Royce（劳斯莱斯）三个汽车品牌，这些品牌占据了从小型车到大型豪华轿车各个细分市场的高端，使宝马集团成为世界上唯一一家专注于高档领域的汽车和摩托车制造商。

华晨中华是华晨集团旗下的一个汽车品牌，华晨集团早在1997年就开始为生产中华轿车作积极准备了，2000年，华晨汽车正式推出“中华”牌轿车，成为自主品牌的中高档轿车。2003年，华晨汽车与宝马汽车达成合作，双方各出资50%成立华晨宝马。目前华晨集团的偿债压力极大，负债总金额是资产评估市场价值的约2.5倍。

据悉，宝马中国将以16.33亿元人民币收购“中华”汽车品牌。公开资料显示，截至2020年11月20日，“中华”汽车品牌生产相关部分资产为12.33亿元，这相当于宝马中国花费4亿元购买生产资质。

对于此次收购中华品牌，宝马中国回复媒体称：“我们希望以实际行动支持华晨集团的重组，并致力于进一步拓展我们在辽宁省的业务，我们希望使用华晨汽车制造有限公司现有的生产能力。”另外，据知情人士透露，中华汽车品牌上述资产将用于生产宝马相关产品，此后中华品牌将不复存在。

老百姓14亿元收购华佗药房51%股权

老百姓大药房成立于2001年，总部设在湖南省长沙市。老百姓大药房是一家由单一民营药店发展起来的大型医药连锁企业。老百姓大药房除药品零售外，同时兼营药品批发与制造，同时大力发展电子商务O2O，并积极开拓“老百姓健康药房”加盟药店、DTP专业药房等业务。

华佗药房始建于1993年4月，系中国医药零售企业销售额20强之一。现拥有的715家门店，分布在河北省、山西省和内蒙古自治区，其在河北张家口和山西大同的市场占有率尤为领先，华佗药房已成为集实体与电商，零售与批发为一体的医药流通集团公司。

8月24日，老百姓大药房连锁股份有限公司发布公告称，公司将以自有资金14.28亿元（含贷款），收购河北华佗药房医药连锁有限公司。华佗药房的100%股权评估价值为28亿元，增值率为1,128.65%，这意味着，老百姓将溢价11倍收购，并且，因为使用现金收购，老百姓的这桩交易不需要通过股东大会和监管部门的批准。

老百姓表示，本次交易符合公司整体发展战略，华佗药房将填补老百姓营销网络覆盖中的相对空白区域，能够有效地形成区域合力，进一步扩展公司华北地区市场，提高市场占有率，有利于周边省市的战略发展布局。同时，将较大提升老百姓在全国医药零售市场规模及采购规模，降低采购成本，提升公司整体盈利能力。

洪城环境拟9.44亿元收购鼎元生态100%股权

洪城环境成立于2001年，前身是洪城水业，今年年初更名为江西洪城环境股份有限公司，其经营范围包括新能源、可再生能源及环保设施；城市垃圾处理服务；污水污泥处理、环保技术；市政、环保、固体废弃物治理工程等。公司逐步形成了城镇供水、污水处理、燃气能源等环保产业多板块并进的发展格局。

鼎元生态作为水业集团为实现固废处理业务统一管理而设立的平台控股公司，主要从事固废处理业务，包括垃圾焚烧发电、供热、餐厨、垃圾渗滤液处理业务，未来期间，公司将进一步开拓省内外固废处置市场，积极将产业链的前端环卫、中端收转运的业务囊括进来，力争形成“纵向一体化”的固废板块产业链。

洪城环境拟以发行股份及支付现金的方式购买控股股东水业集团持有的鼎元生态100%股权，交易作价为9.44亿元。本次发行股份的股票发行价格为6.66元/股，公司以向交易对方发行股份8647.16万股购买其持有的鼎元生态61%股权，向交易对方支付现金3.68亿元购买其持有的鼎元生态39%股权。

本次资产收购完成后，洪城环境业务范围将在原有的“供水+污水处理+燃气+工程”核心业务基础上，新增固废处理项目的投资运营业务，由传统水务处理逐渐延伸至以生态环境保护治理为核心的城市综合环境治理服务。上述交易完成后，洪城环境不仅将新增固废处理业务板块，公司总资产规模、净资产规模、收入规模、归母净利润等也将有明显增长。

世茂服务8.42亿元收购环境服务公司金沙田60%股权

世茂服务成立于2005年，是中国领先的综合物业管理及社区生活服务提供商。以“美好生活智造者”为品牌理念，重点布局长三角、环渤海、海峡与中西部四大核心高能级城市群，涵盖住宅、学校、政府及公共设施、康养中心和医院、候机室贵宾厅等业态，为近320万业主和用户提供综合物业管理、多元增值服务及智慧城市服务。

金沙田科技成立于2003年3月14日，总部位于江苏无锡，是一家智慧环保整体解决方案公司，业务覆盖新能源环卫设备的研发制造、城市环卫的运营管理一体化服务，污水处理、再生资源回收利用等领域。

8月20日晚间，世茂服务公告称，公司间接全资附属世茂天成物业服务集团作为买方与卖方订立股权转让协议，以8.42亿元人民币从嘉博企管等4家公司手中，购买目标公司无锡市金沙田科技的60%股权。

世茂服务董事会认为收购事项将与集团的现有营运及业务布局相辅相成，巩固集团现有优势，产生协同效应，以及提升公司的竞争力和创造更大的价值。

沃尔沃卡车7.8亿收购江铃重汽

Volvo Lastvagnar Aktiebolag成立于1916年12月，注册地在瑞典哥德堡，由AB Volvo（沃尔沃集团）持股100%，主营业务包括开展机动车辆、零部件、配件、备件的研发、采购、制造和营销以及其他配套活动。沃尔沃卡车是沃尔沃公司1928年开始生产的卡车。

江铃汽车创立于1947年，位于山西，设计规模为6万台整车，公司具有完整的重型汽车生产能力，涵盖了整车冲压、焊装、涂装、总装、检测，现具备年产1.5万台整车制造产能。2013年至2020年，江铃汽车重卡业务一直处于亏损状态，其中2017年至2020年的4年间累计亏损近14亿元。

8月23日晚间，江铃汽车公告称，沃尔沃卡车公司拟7.8亿元收购江铃重卡。

此次交易一旦完成，沃尔沃卡车将成为国内第三家外商独资的商用车企业。沃尔沃卡车方面表示，通过收购由江铃汽车100%控股的江铃重汽，沃尔沃卡车将在中国建立独资的沃尔沃卡车生产基地，进一步缩短从客户订单到交货的周期，提高为客户提供定制产品和服务的能力，更好地服务于中国这一全球最大的卡车市场。

南通太平洋海工5.3亿收购丰顺船舶资产

南通中集太平洋海洋工程有限公司成立于2006年，是一家专业制造液化气船及液货系统、海工模块等高端装备的国际工程公司。2017年8月加盟中集安瑞科，成为中集集团“能源、化工及食品装备”板块中的一员。

启东丰顺船舶重工有限公司成立于2007年11月，是一家经营海洋工程装备、大型金属船舶、船用配套设备、起重运输设备制造、修理、销售、港口桥梁工程施工的大型企业。

8月4日，中集安瑞科控股有限公司宣布，旗下子公司南通中集太平洋海洋工程有限公司耗资人民币5.29亿元收购原启东丰顺船舶重工有限公司相关资产。

本次收购将能为公司掌握船坞及岸线码头的双稀缺资源，完善公司在水上清洁能源产业链布局，巩固扩大公司在水上清洁能源装备制造及工程领域的规模及成本优势和行业领先地位。

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